D'après le dernier rapport Tankan, les conditions d'activité se sont détériorées au Japon au troisième trimestre, l'économie, notamment le secteur manufacturier, peinant à garder le rythme. L'indice de diffusion des grands fabricants a reculé à 12, contre 15 au trimestre clos en juin et en deçà des attentes de 13. L'indice de diffusion non-manufacturier a augmenté à 25, après 23 au deuxième trimestre, battant le consensus de 20.
Les sociétés nipponnes anticipent une dégradation des conditions au trimestre prochain, laissant penser que la BoJ devra ajuster le timing et l'ampleur de sa prochaine action. Les perspectives des grands fabricants ont décru à 10, contre 15 au trimestre clos en juin, conformément aux attentes. Les perspectives du secteur non-manufacturier ont baissé à 19, contre 21 au trimestre précédent, là encore en ligne avec le consensus.
La Bourse de Tokyo s'est reprise, les opérateurs voyant dans le rapport Tankan un nouveau signe de ralentissement, ce qui accroît sensiblement la probabilité d'une expansion de la stimulation monétaire de la BoJ. Le Nikkei 225 a gagné 1.92% à 17 722 pointset l'indice Topix plus large s'est adjugé 2.24%. L'USD/JPY a progressé de 0.40% à 120.10 dans la foulée du rapport. Il reste toutefois confiné dans la fourchette 119.06 - 121.33.
En Chine, on note des signes légèrement encourageants, bien que les PMI manufacturiers indiquent que le secteur reste en contraction. Le PMI manufacturier final Caixin a progressé à 47.2, après 47 au mois précédent. L'indice officiel a augmenté de 49.7 à 49.8 en septembre. Les places chinoises n'ont malheureusement pas pu réagir à ces annonces, du fait de leur fermeture pour cause de jour férié. La Bourse australienne a pris 1.80%, alors qu'en Nouvelle-Zélande, le S&P/NZX 50 cède -0.14%.
Sur les marchés des changes, les monnaies matières premières évoluent en nette hausse, conjointement avec la plupart des cours des matières premières. L'AUD/USD a réussi à casser la résistance des $0.7043 (plus haut du 23 septembre), mais a toujours du mal à se renforcer avant la publication des NFP (créations d'emplois non agricoles) demain. Le NZD/USD se dirige vers la résistance solide suivante à $0.6457. Le kiwi s'approche également de sa MM50j, actuellement autour des 0.6460.
En Europe, les futures évoluent dans le vert dans le sillage de Wall Street et Tokyo. Le DAX gagne 1.15%, le CAC et le SMI +1.26%, et l'Euro Stoxx 50 1.29%. L'EUR/USD revient rapidement vers le plancher de son range de deux semaines à environ $1.11. Côté hausse, une résistance se tient à 1.1277 (plus haut d'hier). Le marché des changes devrait connaître peu de mouvements aujourd'hui, les investisseurs se montrant réticents à commencer à bâtir des positions avant les NFP.
Aujourd'hui, les traders suivront les ventes de détail, le PMI manufacturier et l'indicateur KOF en Suisse ; le PMI manufacturier au Royaume-Uni, en Norvège et en Suède ; les inscriptions au chômage, les dépenses de construction, lePMI Markit et l'ISM manufacturier, ainsi que les discours de plusieurs membres de la Fed aux Etats-Unis.