Marchés Actions :
Le contexte géopolitique mondial pèse toujours sur les marchés actions. Dans un contexte marqué par l’incertitude et l’appréhension d’une escalade de la crise en Irak, les principales places de marché européennes ont clôturé la séance dans le rouge. Pour l’instant la situation n’est pas encore irrémédiable, étant donné que la révolte des djihadistes se concentre principalement dans le nord du pays. Le sud du pays, responsable de plus de 80% de l’exportation pétrolière, reste globalement stable. Cependant, une poussée du mouvement armé vers le sud n’est pas exclue. Si cela venait à se produire, les cours du pétrole pourraient voir une hausse de l’ordre de vingt dollars par baril, en pressurisant d’avantage les marchés. En effet, d’autres pays exportateurs susceptibles de prendre le relais dans la production de l’or noir, tels que la Libye ou le Nigéria, présentent régulièrement des problèmes d’approvisionnement. Ainsi, les Etats Unis ont mobilisé un porte-avions et deux navires de guerre dans le golfe Persique et seraient prêts à intervenir dans le cas où la situation deviendrait plus grave.
Par ailleurs, les tensions ont repris en Ukraine où une cinquantaine de soldats ukrainiens sont décédés suite à une attaque des rebelles pro-russes. A cela il faut rajouter que Gazprom (MCX:GAZP) a annoncé l’interruption de ses livraisons de gaz à l’Ukraine, un élément qui vient réchauffer d’avantage la poudrière de la frontière russo-ukrainienne.
L’annonce de ses nouvelles a fait fuir l’appétit pour le risque des investisseurs et a confirmé le mouvement de consolidation. Après les récents records catalysés par la Banque Centrale Européenne, les principaux indices européens reprennent une tendance baissière. Dans le cas du CAC 40, il s’agit de la quatrième clôture consécutive en territoire négatif, cette fois-ci sur un recul de -0,73%. Ainsi, l’indice parisien retombe sur les 4 510,05 points, son niveau le plus faible depuis deux semaines. Il a principalement été plombé par Alcatel-Lucent (PARIS:ALUA) qui chute de 2,23% à 2,806 € et Crédit Agricole (PARIS:CAGR) qui cède 2,22% à 11,455€. En revanche, la parapétrolière Technip (PARIS:TECF) réussit à surnager, en prenant 0,37% à 78,79€.
Ailleurs en Europe, le Dax 30 de la Bourse de Francfort recule de -0,28% à 9 883,98 points, le Footsie londonien cède -0,34% à 6 754,64 points, alors que le Stoxx 50 clôture la séance sur les 3 045,25 points, soit une perte de -0,42%.
A Wall Street, malgré les rumeurs d’un nouvel engagement militaire en Irak, les principaux indices ont fini symboliquement dans le vert. L'indice Dow Jones a obtenu un gain de 5,27 points, soit 0,03%, à 16 781,01 points. L'indice S&P 500 a pris 1,62 points, soit 0,08%, à 1 937,78 points et le Nasdaq s'est adjugé 10,45 points, soit 0,24%, à 4 321,11 points. Ces indices ont notamment été portés par la production industrielle qui a rebondi de 0,6% le mois dernier, le taux d’utilisation des capacités progressant pour sa part à 79,1%, contre 78,9 en avril.
A la veille de la décision de la Fed, les investisseurs prendront connaissance des permis de construire aux Etats Unis. Au Royaume-Uni, on apprendra la valeur de l’inflation et l’indice des prix à la production de mai. Enfin, en Allemagne, on attend l’indice ZEW du sentiment économique pour le mois de juin.
Forex :
Les prévisions décevantes du FMI portant sur une estimation de la croissance américaine à 2% au lieu des 2,8% prévu, semblent peser sur le moral des investisseurs. D’autre part, on décèle un certain attentisme des investisseurs quant à la décision attendue mercredi de la Fed sur l’éventuel relèvement des taux d’intérêts dans un avenir proche.
Pour le début de la semaine, la monnaie unique a réussi à gagner du terrain face au dollar. En effet deux jours avant le discours de la Fed, les cambistes ont porté le cross EUR/USD au-dessus du seuil symbolique des 1,3570$. Cette nuit, l’EUR/USD a prolongé sa tendance haussière et s’est adjugé à son plus haut 1,3586$. Après avoir franchi ce niveau, la parité s’est dépréciée et s’est dirigée vers son actuel point pivot fixé à 1,3554$. Actuellement, l’EUR/USD semble rester dans un range compris entre 1,3563 et 1,3556$ et s’adjuge à 1,3561$.
Pendant la nuit, le billet vert s’est renforcé face au yen. Les cambistes ont permis à l’USD/JPY de tendre vers sa résistance 1 fixée à 102,04 yens.
Après sa dépréciation de la veille, la livre sterling reprend des couleurs face au billet vert. Le cross GBP/USD a rebondi au niveau des 1,6960$ et vient de casser son point pivot fixé à 1,6983$.
Matières premières :
Au chapitre des matières premières, c’est une journée en territoire négatif qui commence pour les deux pétroles de référence. Le WTI et le Brent cèdent respectivement 0,28% et 0,26% à 106,60$ et 112,65$. Le pétrole de référence américain recule après s’être échangé à son prix le plus haut depuis neuf mois et suite à un indicateur technique montrant une zone de sur-achat. Selon un consensus d’analystes, les stocks de brut sont attendus à la baisse aux US la semaine dernière avant le rapport de l’American Institute aujourd’hui. De son côté le Brent marque le pas après une augmentation de 4,8% la semaine dernière suite à l’escalade des violences en Irak, ce qui pourrait perturber la production et les exportations du deuxième plus gros producteur de pétrole membre de l’OPEP. Le mois dernier, la production irakienne s’élevait à 3,3 millions de barils. Les Etats-Unis pourraient envoyer un nombre limité de forces-spéciales qui aurait pour mission de former plutôt que de combattre selon des responsables américains. Le Pentagone a déjà envoyé un porte-avion dans le Golfe et un autre navire de 550 Marines est attendu. Pour le moment les combats se concentrent dans le nord du pays et ne se sont pas encore propagés dans le Sud. Cette région produirait environ 75% de la production de l’Irak.
C’est également une journée rouge qui commence pour les métaux précieux, le métal jaune abandonnant 0,55% à 1 265,00$, tout comme l’argent qui recule de 0,46% à 19,58$. L’or chute pour une deuxième journée, tombant ainsi de son plus haut niveau en trois semaines, alors que la FED débute une réunion aujourd’hui de deux jours. Les investisseurs se tournent vers la future décision de la FED plutôt que vers les tensions en Ukraine et en Irak.