WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC), reconnue pour sa fourniture d'espaces modulaires temporaires, a conclu un accord final pour l'achat de McGrath RentCorp (MGRC), une société de premier plan spécialisée dans les services de location pour les entreprises, située à Livermore, en Californie.
Les conditions de l'achat comprennent à la fois des liquidités et des actions, chaque actionnaire de McGrath RentCorp recevant 123 dollars pour chaque action qu'il possède. Ce montant se compose de 60 % en espèces et de 40 % en actions WillScot Mobile Mini, de sorte que les actionnaires de McGrath RentCorp détiennent une part estimée à 12,6 % de la société issue de la fusion.
"Je suis enthousiaste à l'idée d'intégrer l'équipe McGrath dans l'organisation de WillScot Mobile Mini", a déclaré Brad Soultz, président-directeur général de WillScot Mobile Mini.
"Cette acquisition contribuera de manière significative à notre expansion. Avec un chiffre d'affaires pro forma combiné de 3,2 milliards de dollars et un EBITDA ajusté de 1,4 milliard de dollars pour l'année 2023, nous sommes sur la bonne voie pour atteindre un taux de flux de trésorerie disponible de 700 millions de dollars par an, à partir de douze mois après la conclusion de cet accord."
L'accord de paiement offre aux actionnaires de McGrath RentCorp à la fois un retour monétaire immédiat et la possibilité d'une participation continue à la croissance de la société fusionnée, comme l'a indiqué la société dans un communiqué de presse.
La finalisation de cette acquisition est prévue pour le deuxième trimestre de l'année 2024.
BofA Securities a agi en tant que consultant financier pour WillScot Mobile Mini. Rothschild & Co a fourni des conseils en matière de financement et Allen & Overy LLP des conseils juridiques.
Pour McGrath RentCorp, Goldman Sachs & Co. LLC a été le consultant financier, et Morrison & Foerster LLP a fourni des conseils juridiques.
Le cours de l'action de MGRC a augmenté de 10 %, tandis que celui de WSC a baissé de 0,7 % à la suite de l'annonce.
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