Mercredi, Citi a réaffirmé sa position positive sur Sunny Optical Technology Group Co Ltd (2382:HK) (OTC : SNPTF), en maintenant une note d'achat et un objectif de cours de 79,00 HK$. Ce soutien intervient après que Sunny Optical a annoncé ses résultats pour l'année 2023, qui se sont alignés à la fois sur ses prévisions précédentes et sur le consensus du marché.
La société a connu un déficit de marge brute (GPM) au second semestre 2023, enregistrant 14,1%, que Citi attribue à une augmentation de la part de marché dans le segment des modules de caméra de combiné bas de gamme (HCM).
Cependant, Sunny Optical a vu une amélioration notable de sa marge brute sur les composants optiques, qui a augmenté de 4,4 points de pourcentage au second semestre de l'année par rapport au premier semestre, atteignant 30,4%. Ce rebond suggère que le premier semestre 2023 a probablement été le point le plus bas pour la marge brute des composants optiques de l'entreprise.
En ce qui concerne 2024, les perspectives de Citi pour Sunny Optical restent optimistes. Le cabinet prévoit que les gains continus de parts de marché de Sunny Optical dans le secteur HCM, associés à une allocation plus favorable des ensembles de lentilles pour combinés (HLS) dans les produits iOS, entraîneront une augmentation de la marge brute et du prix de vente moyen (ASP) pour les produits pour combinés. Ces facteurs devraient contribuer à une amélioration significative des performances financières de l'entreprise.
La récente publication financière de Sunny Optical et la note attribuée par Citi soulignent la résistance de l'entreprise face aux défis du marché et son potentiel de croissance pour l'année à venir. Le maintien de la note d'achat et de l'objectif de cours reflètent la confiance de Citi dans la stratégie et la position de Sunny Optical sur le marché.
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