Lundi, Stephens a rétrogradé Schneider National (NYSE: SNDR) de Surpondération à Equal Weight, en maintenant un objectif de prix de 28,00 $. Cette décision intervient alors que la société reconnaît que la récession du fret est plus profonde et plus longue qu'initialement prévu, ce qui a entraîné une déception quant à la résilience et à la capacité bénéficiaire de la société de transport.
Stephens a souligné qu'en dépit des activités diversifiées de Schneider National dans les domaines du transport de lots complets, de l'intermodalité et de la logistique, et de sa présence significative sur le marché plus stable du transport dédié, les bénéfices de la société n'ont pas été aussi solides qu'on l'espérait. Le cabinet estime que le creux des bénéfices par action (BPA) de Schneider sur la base des douze derniers mois pourrait connaître une baisse de 41 % par rapport au creux du cycle précédent, ce qui constitue une sous-performance par rapport à des sociétés comparables comme Knight-Swift Transportation Holdings.
L'analyse de Stephens suggère que si une reprise des bénéfices de Schneider National est attendue une fois que les conditions du marché se seront améliorées, les perspectives pour 2024 pourraient être trop optimistes. L'entreprise se dit préoccupée par l'équilibre actuel entre les risques et les bénéfices potentiels, ce qui a conduit à la décision d'ajuster la note à Equal Weight (pondération égale).
L'objectif de cours fixé par Stephens reste à 28 dollars, ce qui correspond à 14,4 fois les prévisions de bénéfices de l'entreprise pour 2025. Cet objectif implique une hausse de 17 % par rapport au cours de clôture de l'action vendredi. L'abaissement de la note reflète une position prudente sur les actions de Schneider National à la lumière du ralentissement actuel de l'industrie du fret et des récentes tendances de performance de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que Schneider National (NYSE: SNDR) fait face à une rétrogradation de la part de Stephens, un examen plus approfondi des données financières de la société par le biais de Perspectives InvestingPro fournit des informations supplémentaires sur sa position actuelle. Avec une capitalisation boursière de 4,2 milliards de dollars et un ratio C/B de 17,67, Schneider semble être valorisée en fonction de ses bénéfices. Le ratio C/B ajusté, qui reflète les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, est légèrement inférieur, à 17,59. Malgré un marché difficile, le chiffre d'affaires de Schneider reste solide à 5,498 milliards de dollars, bien qu'il ait connu une baisse de 16,74% au cours des douze derniers mois, indiquant les pressions de la récession actuelle du fret.
D'un point de vue opérationnel, Schneider maintient une structure financière saine. Les conseils d'InvestingPro suggèrent que les flux de trésorerie de l'entreprise peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts et que ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui pourrait fournir une certaine résilience face aux vents contraires de l'économie. En outre, l'entreprise fonctionne avec un niveau d'endettement modéré, ce qui peut offrir une certaine flexibilité en période de ralentissement.
En ce qui concerne l'avenir, les analystes prévoient que Schneider sera rentable cette année, ce qui correspond à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois. Il s'agit d'un facteur essentiel pour les investisseurs qui envisagent le potentiel de redressement de l'action une fois que les conditions du marché se seront améliorées. Dans le cadre d'une vente spéciale pour le Nouvel An, l'abonnement à InvestingPro offre maintenant une réduction pouvant aller jusqu'à 50 %. Pour augmenter encore la valeur, utilisez le code de coupon SFY24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an à InvestingPro+. Avec 7 analystes révisant à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, l'accès aux 5 conseils supplémentaires listés dans InvestingPro pourrait permettre une compréhension plus complète des perspectives de Schneider.
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