par Gilles Guillaume
PARIS (Reuters) - Renault (EPA:RENA) a annoncé mercredi lancer une deuxième vague de vente d'actions Nissan (TYO:7201) dans le cadre de la refonte de leur alliance, portant sur 7% du capital du groupe japonais qui va en acquérir une partie.
Dans le cadre des accords de rééquilibrage capitalistique du partenariat franco-japonais fondé une vingtaine d'années plus tôt, Renault a placé dans une fiducie 28,4% de sa participation dans son partenaire japonais, qu'il compte monétiser afin notamment d'aider à retrouver aux yeux des agences de notation la catégorie investissement.
Renault avait annoncé en décembre une première vente de 5% de Nissan pour un flux de trésorerie de 764 millions d'euros et une moins-value de cession d'environ un milliard d'euros.
"Renault Group (a exprimé) son intention de vendre 280.690. 000 actions Nissan (représentant environ 7% du capital de Nissan)", a annoncé le constructeur automobile français mercredi dans un communiqué.
"Conformément au Nouvel Accord de l'Alliance, Renault Group a l'option de vendre le reste des 180.447.100 actions qui n'ont pas été rachetées par Nissan, sur une période de 180 jours à Nissan ou à des tiers."
Dans le cadre de cette deuxième vague, le groupe japonais a d'ores et déjà accepté de racheter environ 2,5% du capital. Selon Renault, Nissan a également indiqué sa décision d'annuler les actions acquises.
Interrogé sur ses intentions concernant les 4,5% restants, un porte-parole de Nissan a refusé de faire un commentaire. "Nous n'avons rien à ajouter au chiffre que nous avons signifié au Tokyo Stock Exchange aujourd'hui", a-t-il dit.
Pendant les six prochains mois, Renault peut maintenant céder les titres restants à son partenaire japonais, à un investisseur proposé par Nissan ou encore sur le marché, a indiqué une source proche du dossier. "Mais la vente suivra un processus coordonné en conformité avec les nouveaux accords de l'alliance", a-t-elle ajouté.
La cession des 2,5% représente pour Renault un flux de trésorerie positif allant jusqu'à 362 millions d'euros et une moins-value de cession de jusqu'à 450 millions d'euros. Après l'opération, environ 22,8% du capital de Nissan restent dans la fiducie.
Le rééquilibrage capitalistique de l'alliance formalisé l'an dernier a prévu de ramener à 15% la participation de Renault dans Nissan, au même niveau que celle de Nissan dans Renault.
(Reportage Gilles Guillaume, avec Daniel Leussink à Tokyo, édité par Kate Entringer et Zhifan Liu)