Vendredi, Piper Sandler a ajusté son objectif de cours pour CVS Health Corporation (NYSE:CVS), l'augmentant modestement à 94 $ contre 93 $ précédemment, tout en conservant une note de surpondération sur le titre.
La révision fait suite à un récent événement pour les investisseurs au cours duquel le directeur financier de CVS, Tom Cowhey, a confirmé les prévisions pour l'ensemble de l'année 2024 et a abordé divers sujets opérationnels, notamment le développement des réclamations du quatrième trimestre 2023, les tendances d'utilisation du premier trimestre 2024, l'impact de la panne de Change Healthcare, la croissance et la composition des inscriptions à Medicare Advantage, ainsi que les actifs de CVS en matière de prestation de soins de santé.
L'analyse de Piper Sandler suggère que l'estimation consensuelle du ratio des pertes médicales (MLR) de 87,0% pour le premier trimestre 2024 pourrait être à risque. Cette vulnérabilité potentielle est attribuée à plusieurs facteurs : l'absence possible d'un développement favorable de l'année précédente (PYD), l'utilisation depuis le début de l'année, et éventuellement un provisionnement plus conservateur nécessaire en raison de l'interruption en cours de Change Healthcare. Malgré ces préoccupations, l'entreprise reste optimiste quant à la capacité de CVS à atteindre ses prévisions de MLR pour l'année 2024.
La confiance de l'analyste est étayée par l'hypothèse que les hypothèses MLR pour Oak Street Health, que CVS a acquis, ont été établies de manière indépendante et sont adéquates.
En outre, la force des services de santé et du segment des services pharmaceutiques (PCW) devrait aider à compenser tout MLR plus élevé que prévu pour les prestations de soins de santé (HCB). Sur la base de ces facteurs, Piper Sandler prévoit que CVS atteindra ses objectifs de bénéfice d'exploitation ajusté et de bénéfice par action ajusté pour l'ensemble de l'année 2024.
Le nouvel objectif de cours de 94 dollars correspond à un multiple de valorisation constant de 10 fois le BPA estimé, en légère hausse, pour l'année civile 2025. La note de surpondération de Piper Sandler indique une perspective positive sur la performance de l'action CVS Health sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.