Le groupe MTN, par l'intermédiaire de son entité MTN (Mauritius) Investments Limited, a fait des progrès significatifs dans l'amélioration de son bilan en réduisant son exposition à la volatilité des taux de change. Cette démarche s'inscrit dans le cadre de la stratégie plus large de la société visant à réduire l'effet de levier de sa dette non libellée en rand et à maintenir une position financière solide.
Jeudi, MTN a annoncé qu'elle avait reçu des offres valables d'une valeur de 353,1 millions de dollars pour ses euro-obligations en circulation, qui faisaient partie d'une émission plus importante de 750 millions de dollars devant arriver à échéance le 11 novembre 2024. Le règlement anticipé de ces offres, qui a eu lieu jeudi, est conforme à l'objectif de MTN de gérer prudemment son ratio d'endettement Holdco.
La transaction a conduit à une amélioration notable du profil d'endettement de la société. À la suite du règlement, le ratio de la dette non libellée en rands par rapport à la dette libellée en rands a évolué favorablement, passant de 37:63 à un ratio plus équilibré de 24:76. Cette manœuvre financière stratégique a permis à MTN de maintenir l'effet de levier pro forma de Holdco à un niveau stable de 1,5 fois après le règlement.
Le succès de l'offre publique d'achat et la réduction de la dette qui s'en est suivie soulignent l'engagement de MTN en faveur de son cadre d'allocation du capital, qui donne la priorité à la solidité du bilan. En rachetant une part importante des euro-obligations en circulation, d'un montant de 450 millions de dollars, MTN a pris des mesures proactives pour atténuer les risques liés aux fluctuations des taux de change.
J.P. Morgan Equities (SA) Proprietary Limited et Tamela Holdings Proprietary Limited ont parrainé la transaction, marquant ainsi un effort de collaboration pour soutenir la stratégie financière de MTN. Avec 96,9 millions de dollars d'euro-obligations expirant en novembre 2024 restant après le règlement, MTN poursuit son chemin vers une structure financière plus durable et résiliente.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.