Vendredi, JPMorgan a publié un changement de notation pour NASDAQ:FUTU, l'action de Futu Holdings Limited, passant de Surpondérer à Neutre. La société d'investissement a également ajusté l'objectif de prix à 62,00 $, soit une légère baisse par rapport aux 64,00 $ précédents. Cette décision fait suite à une chute importante de 14 % du cours de l'action Futu jeudi, qui contraste avec une baisse marginale de 0,3 % de l'indice Nasdaq.
L'abaissement de la note intervient alors que JPMorgan prévoit des difficultés pour Futu au cours de l'année à venir. La société a souligné plusieurs facteurs qui pourraient entraver la croissance des revenus de l'entreprise, y compris les impacts potentiels des réductions de taux de la Réserve fédérale sur les revenus d'intérêts. En outre, si les coûts d'acquisition des clients devraient diminuer, cet avantage pourrait être annulé par l'augmentation des dépenses liées à l'expansion sur de nouveaux marchés et à l'accroissement de la main-d'œuvre.
La stratégie de Futu visant à accroître sa base de clients payants est considérée comme positive, mais des inquiétudes subsistent quant au fait que l'actif moyen sous gestion (AUM) par client pourrait être inférieur sur ces nouveaux marchés, ce qui pourrait affecter la croissance globale de l'AUM. Malgré une accélération de la croissance de la clientèle payante en 2024, l'entreprise suggère que le lancement anticipé de produits de crypto-monnaie au second semestre 2024 ne devrait pas contribuer de manière significative aux bénéfices au cours de l'année.
À la lumière de ces considérations, JPMorgan a révisé à la baisse ses estimations de bénéfices pour Futu pour les années 2024 à 2026 de 9%, 7% et 10%, respectivement. L'objectif de prix révisé pour décembre 2024 reflète une réduction de 3 % par rapport à l'objectif précédent, s'alignant sur les attentes de la société qui prévoit une hausse limitée pour les actions de Futu jusqu'à ce que la société démontre une monétisation efficace de ses efforts d'expansion à l'étranger et de diversification des produits.
L'action Futu Holdings est en baisse de 2,7 % ce vendredi.
Perspectives InvestingPro
Parallèlement à la récente mise à jour de la notation de JPMorgan, les investisseurs pourraient trouver un éclairage supplémentaire dans les mesures et conseils d'InvestingPro pour Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU). La société se négocie à un ratio C/B de 13,84, qui semble modeste lorsqu'il est juxtaposé à la croissance de ses bénéfices à court terme. Ceci est encore accentué par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, qui s'établit à 14,1.
En outre, le ratio PEG de Futu au cours de la même période est de 0,17, ce qui suggère que le prix de l'action est potentiellement sous-évalué par rapport à la croissance de ses bénéfices. Cela pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de croissance à un prix raisonnable. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 24,26% pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 souligne également une trajectoire ascendante robuste, malgré les réactions à court terme du marché.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes prévoient que Futu sera rentable cette année, ce qui s'aligne sur l'historique de rentabilité de la société au cours des douze derniers mois. En outre, Futu a affiché des rendements élevés au cours des cinq dernières années, bien qu'elle ne verse pas de dividendes aux actionnaires. Pour les investisseurs désireux d'approfondir ces aspects, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant des perspectives analytiques plus approfondies sur la santé financière et le potentiel de marché de Futu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.