Mardi, Evercore ISI a relevé sa note sur les actions de PagSeguro (NYSE:PAGS), passant de In Line à Outperform. Le cabinet a également augmenté l'objectif de prix à 18,00 $, une hausse significative par rapport à l'objectif précédent de 12,00 $. Cet ajustement reflète des perspectives positives pour la performance financière de la société au cours des prochaines années.
"Nous voyons plusieurs vents contraires cycliques et séculaires créant une inflexion dans la croissance des revenus et des bénéfices", a déclaré l'analyste.
Il s'agit notamment de l'accélération de la croissance du volume total des paiements (TPV), stimulée par les petites et moyennes entreprises (PME), de la stabilisation des taux d'acceptation et de l'augmentation des rendements de la marge brute. En outre, l'entreprise prévoit une augmentation des dépôts des clients et une baisse des taux d'intérêt qui contribueront à la croissance de l'entreprise.
Les prévisions de l'analyste indiquent que PagSeguro connaîtra une accélération significative de la croissance du TPV dans les années à venir, avec une projection de 17 % en 2024 et 13 % en 2025, contre 12 % en 2023. Cette croissance devrait être soutenue par l'orientation stratégique de l'entreprise vers les commerçants à forte valeur ajoutée des PME et la vente croisée de services à valeur ajoutée et de solutions bancaires.
Evercore ISI prévoit également que les taux d'utilisation nets de PagSeguro commenceront à se stabiliser à partir de 2025, à mesure que l'attrition des nanocommerçants de faible valeur ralentira. Cette stabilisation devrait contribuer à la santé financière de l'entreprise.
En outre, l'entreprise prévoit que PagSeguro bénéficiera d'une réduction de la pression sur les marges en raison de la baisse des frais financiers, qui devrait résulter de la baisse des taux d'intérêt au Brésil et de l'augmentation des dépôts des clients qui constituent une source de financement plus abordable pour les activités de prépaiement de l'entreprise.
Enfin, Evercore ISI s'attend à ce que les dépenses d'investissement en pourcentage des revenus se stabilisent, l'impact de la dépréciation et de l'amortissement, y compris les amortissements des points de vente, diminuera en 2025 et 2026, ce qui conduira à une amélioration des marges. Les estimations du cabinet concernant le bénéfice par action (BPA) de PagSeguro pour 2024 à 2026 sont respectivement supérieures de 4 %, 6 % et 13 % aux estimations consensuelles actuelles.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'évaluation optimiste d'Evercore ISI, PagSeguro (NYSE:PAGS) a également attiré l'attention d'InvestingPro, où les mesures financières et le comportement du marché de la société offrent des perspectives supplémentaires. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de PagSeguro s'élève à 4,4 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,55, qui s'ajuste à un niveau plus attractif de 9,12 si l'on considère les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023. Cela suggère une société qui est actuellement valorisée favorablement sur le marché par rapport à ses bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction pourrait être un signe de confiance dans la valeur de l'entreprise, ce qui s'aligne sur la position positive d'Evercore ISI. En outre, la société a connu une forte hausse de son cours au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 67,51%, ce qui indique une forte performance récente qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de croissance.
De plus, les analystes ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir et ayant prédit une rentabilité cette année, l'avenir semble prometteur pour PagSeguro. Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie des données financières et des performances du marché de PagSeguro, InvestingPro propose une série de conseils supplémentaires - il y a 9 autres conseils InvestingPro disponibles pour PagSeguro. Ces informations peuvent s'avérer particulièrement précieuses pour les investisseurs désireux de prendre des décisions en connaissance de cause.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.