ATLANTA - Global Payments Inc. (NYSE:GPN), société leader dans le domaine des technologies de paiement, a annoncé le prix de son offre de billets de premier rang convertibles d'une valeur de 1,75 milliard de dollars, échéant en 2031. L'offre, qui comprend également une option pour les acheteurs initiaux d'acheter 250 millions de dollars supplémentaires, devrait être clôturée le 23 février 2024, sous réserve des conditions habituelles.
Les obligations convertibles porteront intérêt au taux de 1,50 % par an, payable semestriellement, et arriveront à échéance le 1er mars 2031, à moins qu'elles ne soient rachetées, remboursées ou converties plus tôt. La conversion des obligations est soumise à des conditions et à des délais spécifiques, avec un taux de conversion initial fixé à 6,3710 actions ordinaires par tranche de 1 000 dollars de capital (équivalent à un prix de conversion initial d'environ 156,96 dollars par action).
Global Payments a fixé une prime d'environ 20 % par rapport au cours de clôture de 130,80 $ de l'action au 20 février 2024 pour le prix de conversion initial des obligations. La société ne peut pas rembourser les obligations avant le 6 mars 2028, mais peut le faire par la suite sous certaines conditions à un prix de remboursement égal au montant principal plus les intérêts courus.
En cas de changement fondamental, tel que défini dans l'acte de fiducie, les détenteurs de billets peuvent exiger de la société qu'elle rachète leurs billets à 100 % du montant principal plus les intérêts courus.
Le produit net de l'offre est estimé à environ 1,72 milliard de dollars, ou 1,96 milliard de dollars si l'option de billets supplémentaires est exercée intégralement. Ces fonds seront utilisés à diverses fins, notamment pour rembourser les emprunts contractés dans le cadre du programme de papier commercial et de l'accord de crédit renouvelable de la société, pour racheter des actions ordinaires et pour couvrir le coût des opérations d'option d'achat plafonnée.
Global Payments a conclu des opérations de rachat plafonné afin de réduire potentiellement la dilution de ses actions ordinaires lors de la conversion des billets ou de compenser les paiements en espèces requis lors de la conversion, sous réserve d'un plafond. Le prix plafond initial est fixé à 228,90 dollars par action, soit une prime de 75 % par rapport au cours de clôture de l'action le 20 février 2024.
La société prévoit également de racheter des actions ordinaires aux acheteurs des obligations convertibles au cours de clôture du 20 février 2024, ce qui pourrait avoir une incidence sur le cours des actions ordinaires de la société ou des obligations.
Les obligations convertibles et les actions ordinaires émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act de 1933 et ne seront proposées qu'à des acheteurs institutionnels qualifiés. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de Global Payments Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.