TORONTO - Fairfax Financial Holdings Limited (TSX : FFH et FFH.U) a annoncé le prix de son placement privé de billets de premier rang supplémentaires d'une valeur de 200 millions de dollars, dans le but de rembourser les prochaines échéances de la dette. Le prix des billets de premier rang à 6 %, échéant le 7 décembre 2033, est fixé à 100,998 %, y compris les intérêts courus depuis la date d'émission initiale.
Les nouveaux billets seront une extension de la série originale d'un montant total en principal de 400 millions de dollars, ne différant que par la date d'émission et le prix. Le produit de l'émission, ainsi qu'une partie des billets originaux, seront utilisés pour rembourser l'encours de la dette. Les détails spécifiques concernant le remboursement de la dette n'ont pas été divulgués.
La clôture de l'offre est prévue autour du 12 janvier 2024, sous réserve des conditions habituelles. Les titres seront négociés sous les mêmes numéros d'identification que les titres originaux, à l'exception d'une distinction temporaire pour les titres vendus en vertu du règlement S, qui seront consolidés avec les titres originaux après 40 jours.
Ce placement privé s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés et à certaines personnes non américaines, conformément à la règle 144A du Securities Act et au règlement S. Ces billets n'ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act ou des lois canadiennes sur les valeurs mobilières et ne sont pas directement disponibles au Canada, sauf dans le cadre d'exemptions spécifiques.
Fairfax, une société de portefeuille qui exerce principalement ses activités dans les domaines de l'assurance dommages, de la réassurance et de la gestion d'investissements, n'a pas enregistré les billets en vue d'une vente publique aux États-Unis ou au Canada.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.