HOUSTON - Le fournisseur de services énergétiques Expro (NYSE: XPRO) a annoncé un accord définitif pour l'acquisition de Coretrax, une société spécialisée dans les outils de forage et les solutions de puits, pour une contrepartie totale d'environ 210 millions de dollars. La transaction, qui devrait se conclure au deuxième trimestre de 2024, comprend au moins 75 millions de dollars en espèces et jusqu'à 6,75 millions d'actions ordinaires d'Expro nouvellement émises.
L'acquisition vise à améliorer le portefeuille d'Expro dans les domaines de la construction de puits et de l'intervention et de l'intégrité des puits en intégrant les technologies de Coretrax, qui comprennent l'outil de circulation DAV-MX, le Holesaver HyPR et le racleur de forage activé (ADS). Les activités de Coretrax dans le domaine des équipements extensibles, reconnues pour leurs capacités de déploiement polyvalentes, viendront également compléter l'offre de services d'Expro.
Michael Jardon, PDG d'Expro, a exprimé son enthousiasme pour cette acquisition, soulignant la nature complémentaire des offres de Coretrax et le potentiel des services technologiques pour ajouter de la valeur aux clients en optimisant l'efficacité du forage et la production. John Fraser, PDG de Coretrax, a également fait part de son optimisme quant à la croissance et aux capacités accrues résultant de la fusion.
L'opération est soumise aux conditions de clôture habituelles et à des ajustements du fonds de roulement, la composante en espèces étant ajustable à la discrétion d'Expro. La contrepartie en actions sera basée sur le prix moyen pondéré en fonction du volume sur trente jours d'Expro avant la clôture. Expro vise jusqu'à 10 millions de dollars de synergies de coûts annuelles dans les 18 premiers mois suivant l'acquisition.
L'acquisition devrait renforcer la présence d'Expro sur les marchés établis tels que l'Europe, l'Afrique subsaharienne, le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord, tout en ouvrant de nouvelles voies de croissance en Amérique du Nord, en Amérique latine et dans la région Asie-Pacifique.
Wells Fargo Securities, LLC et CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP conseillent Expro sur les aspects financiers et juridiques de la transaction, respectivement. Coretrax et Buckthorn Partners ont engagé Evercore et Sidley Austin comme conseillers financiers et juridiques.
Ce mouvement stratégique est basé sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.