Jeudi, Deutsche Bank a relevé la note de CIGNA Corporation (NYSE:CI) de Hold à Buy, tout en augmentant l'objectif de prix à 370 $, contre 355 $ précédemment. L'ajustement reflète une estimation révisée du bénéfice par action (BPA) pour l'année 2024 à 28,42 $, le multiple cible passant de 12,5x à 13x.
Le relèvement intervient alors que le cabinet exprime une plus grande confiance dans la capacité de CIGNA à atteindre ses projections de BPA pour 2025, en particulier sans le fardeau du segment Medicare Advantage (MA) sous-performant. L'analyste cite un biais de révision positive anticipé allant jusqu'à environ 9 % pour les estimations du BPA, grâce à un afflux de capitaux et à une concentration stratégique sur les fusions et acquisitions relutives ainsi que sur les initiatives de rachat d'actions.
La valorisation de CIGNA a été un élément central de la thèse d'investissement, avec des attentes que le marché attribuerait une valeur plus élevée à l'exposition de la société dans le secteur commercial, qui est considéré comme plus rentable mais à croissance plus lente par rapport à l'espace de paiement du gouvernement.
"Bien que nous pensions que la société a surmonté les défis dans le secteur commercial de base avec de bons niveaux de rétention des clients et de nouveaux contrats, elle est toujours confrontée à une pression sur les marges à court terme en raison des dépenses de mise en œuvre PBM CNC et des investissements de croissance élevés", ont déclaré les analystes.
L'analyste souligne également les risques potentiels de baisse pour CIGNA, qui comprennent l'exécution de la société dans son segment MA, les tendances de tarification des organisations commerciales de soins gérés (MCO), les risques associés au volume de prescription et les réformes potentielles dans l'industrie de la gestion des prestations pharmaceutiques (PBM). Ces facteurs pourraient influencer les performances de la société et sont des éléments importants à prendre en compte par les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives positives de la Deutsche Bank sur CIGNA Corporation, les données et analyses d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent de s'intéresser au géant de la santé. Avec une capitalisation boursière de 89,46 milliards de dollars et un solide ratio cours/bénéfice (C/B) de 17,09, la société présente un profil d'investissement stable. Le ratio C/B ajusté, qui reflète les bénéfices des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023, s'établit à un niveau encore plus attrayant de 16,2.
Les conseils d'InvestingPro soulignent les activités significatives de CIGNA en faveur des actionnaires, avec une direction qui rachète agressivement des actions et un historique d'augmentation de son dividende pendant 3 années consécutives. En outre, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 42 années consécutives, soulignant ainsi son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Le fait que CIGNA se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus suggère également que l'action de la société peut être sous-évaluée par rapport à sa génération de revenus, qui était de 189,86 milliards de dollars au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2023.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière de CIGNA et les performances du marché, InvestingPro propose une série complète de conseils supplémentaires. Actuellement, il y a 11 autres conseils InvestingPro disponibles pour CIGNA, auxquels on peut accéder en s'abonnant dès maintenant dans le cadre d'une vente spéciale pour le Nouvel An avec une réduction allant jusqu'à 50 %. De plus, utilisez le code de coupon SFY24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an à InvestingPro+.
Les investisseurs peuvent également trouver que le rendement du dividende de 1,63% et la croissance récente du dividende de 9,82% sont des raisons convaincantes de considérer CIGNA comme un ajout potentiel à leurs portefeuilles. L'orientation stratégique de la société sur les fusions-acquisitions relutives et les initiatives de rachat d'actions s'aligne bien sur le conseil d'InvestingPro concernant le rendement élevé pour les actionnaires.
La prochaine date de publication des résultats de CIGNA étant prévue pour le 2 février 2024, les investisseurs disposent de données opportunes pour éclairer leurs décisions. Les estimations de juste valeur des analystes et d'InvestingPro suggèrent un potentiel de hausse, avec des chiffres de 360 $ et 364,96 $ respectivement, par rapport au prix de clôture précédent de 300,95 $. Cela s'aligne avec l'augmentation de l'objectif de prix de la Deutsche Bank, ce qui renforce le sentiment optimiste concernant les performances futures de CIGNA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.