BRENTWOOD, Tennessee - CoreCivic, Inc. (NYSE:CXW), société diversifiée de solutions gouvernementales, a annoncé l'augmentation et la fixation du prix de son offre de billets de premier rang. Initialement fixée à 450 millions de dollars, l'offre a été portée à 500 millions de dollars en valeur nominale totale de billets de premier rang à 8,25 % échéant en 2029.
Le produit de la vente, qui devrait s'élever à environ 490,3 millions de dollars après déduction des escomptes de souscription et des frais d'offre, est destiné à une offre publique d'achat en numéraire pour les obligations 2026 en circulation et à un remboursement potentiel par la suite. Les billets 2026 ont actuellement un montant total en circulation de 593,1 millions de dollars.
CoreCivic prévoit d'utiliser le produit net en conjonction avec d'autres fonds disponibles, y compris les emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable et les liquidités disponibles, pour gérer l'offre publique d'achat et tout remboursement ultérieur des billets 2026. Cela comprend la couverture des primes, des intérêts courus et des coûts connexes.
L'offre de ces obligations non garanties de premier rang est garantie par les filiales de CoreCivic qui soutiennent également ses facilités de crédit garanties de premier rang existantes et d'autres obligations non garanties de premier rang. Citizens JMP Securities, LLC dirige l'équipe de souscription, StoneX Financial Inc., FHN Financial Securities Corp., Wedbush Securities Inc. et TCBI Securities Inc. agissant respectivement en tant que teneurs de livres et co-gestionnaires.
Cette opération financière est réalisée dans le cadre de la déclaration d'enregistrement préalable de CoreCivic sur le formulaire S-3, en vigueur à compter du 4 mars 2024, auprès de la SEC. Le supplément de prospectus final, ainsi que le prospectus d'accompagnement détaillant les conditions de l'offre, seront déposés auprès de la SEC et accessibles sur leur site web.
Il est important de noter que la réalisation de l'offre de billets et de l'offre publique d'achat n'est pas garantie. La société a déclaré que les billets et les billets 2026 ne sont pas offerts ou vendus dans un État ou une juridiction où une telle action serait considérée comme illégale.
CoreCivic, connu pour être le plus grand propriétaire national d'établissements correctionnels, de détention et de réinsertion résidentielle en partenariat, met l'accent sur son engagement à résoudre les problèmes des gouvernements par le biais d'une variété de services, y compris la gestion des services correctionnels et de la détention.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.