SAN ANTONIO - Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO), innovateur dans le secteur de la publicité extérieure, a annoncé une restructuration financière importante par le biais de sa filiale Clear Channel International B.V. (CCIBV). La société a annoncé lundi que CCIBV a conclu un accord de crédit le 22 mars 2024, qui établit une nouvelle facilité de prêt à terme d'un montant total de 375,0 millions de dollars.
Ce nouvel accord financier, géré par JPMorgan Chase Bank, N.A. en tant qu'agent administratif et de garantie, et par J.P. Morgan SE en tant qu'arrangeur principal et teneur de livre, est structuré en deux tranches.
La première tranche, d'un montant de 300 millions de dollars, est assortie d'un taux d'intérêt fixe de 7,5 % par an. La seconde, d'un montant de 75,0 millions de dollars, est soumise à un taux d'intérêt variable indexé sur le taux de référence Term SOFR majoré de 2,25 %, avec un taux plancher de 5,25 % par an.
La facilité de prêt à terme doit arriver à échéance le 1er avril 2027 et ne nécessite pas de paiements d'amortissement programmés avant cette date d'échéance. CCIBV a la possibilité d'effectuer des remboursements anticipés obligatoires et volontaires sous certaines conditions.
Notamment, les remboursements anticipés liés à des événements spécifiques tels que la vente d'actifs ou un changement de contrôle peuvent être effectués à la valeur nominale sans encourir de prime, en particulier après le premier anniversaire de la date de clôture.
Le produit de la facilité de prêt à terme, ainsi que les liquidités disponibles, ont été utilisés pour racheter tous les billets garantis de premier rang à 6,625 % en circulation de CCIBV venant à échéance en 2025, qui avaient également un montant total en principal de 375,0 millions de dollars. Le rachat s'est accompagné du paiement des frais et dépenses liés à la transaction.
Clear Channel Outdoor Holdings est connu pour sa vaste plateforme publicitaire, qui comprend un ensemble de plus de 330 000 écrans imprimés et numériques dans 19 pays. La société met l'accent sur son engagement en faveur de l'innovation grâce aux panneaux d'affichage numériques, à l'analyse des données et aux capacités programmatiques qui visent à simplifier et à mesurer les campagnes publicitaires.
Les informations concernant la nouvelle facilité de prêt à terme sont détaillées dans un rapport courant (Current Report on Form 8-K) déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, sur la base d'un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.