Vendredi, Cantor Fitzgerald a ajusté ses perspectives financières pour Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR), réduisant l'objectif de prix de l'action à 10,00 $ contre 13,00 $ précédemment. La firme a maintenu sa note Overweight sur le titre. La révision intervient alors que l'analyste adopte une position plus prudente sur l'évaluation à court terme, citant des retards potentiels dans le calendrier des missions IM de la société.
L'objectif de prix révisé reflète un recalibrage du modèle financier de l'entreprise, compte tenu des impacts possibles du calendrier de la NASA ou de SpaceX, qui pourraient affecter les opérations d'Intuitive Machines. En conséquence, Cantor Fitzgerald a abaissé ses prévisions de revenus pour l'année fiscale 24 à environ 281 millions de dollars, contre une estimation précédente d'environ 338 millions de dollars. La prime d'évaluation a également été ajustée à 1x contre 2x précédemment.
Malgré la réduction des prévisions de revenus, Cantor Fitzgerald note une amélioration des perspectives de marge brute de la société. L'entreprise prévoit désormais une marge brute positive de 3 % pour l'exercice 24, ce qui représente une amélioration significative par rapport à la marge brute négative de -5 % précédemment prévue. Cette amélioration de la marge devrait compenser en partie le ralentissement de la reconnaissance des revenus des prochaines missions IM 2, 3 et 4 d'Intuitive Machines.
Le nouvel objectif de prix de 10 $ est dérivé d'une approche d'évaluation mixte, basée sur la valeur de l'entreprise estimée à 2025 par rapport au chiffre d'affaires (EV/Revenue) et la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA), avec une pondération égale. L'analyste souligne plusieurs risques clés susceptibles d'influencer les performances de l'entreprise, notamment les anomalies à l'atterrissage, les retards de lancement, les risques réglementaires, la concurrence contractuelle, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, la complexité de la technologie et les préoccupations en matière de sécurité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.