Calumet Specialty Products Partners, L.P. (NASDAQ: CLMT), fabricant de produits hydrocarbonés spécialisés, a lancé une opération de placement privé en vue de vendre 200 millions de dollars de billets garantis de premier rang, selon un document déposé aujourd'hui auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières et des changes). La société, ainsi que ses filiales garantes, ont conclu un accord d'achat de billets avec divers investisseurs institutionnels, prévoyant la vente de billets garantis de premier rang à 9,25 % échéant en 2029.
Les billets, qui arriveront à échéance le 15 juillet 2029, seront émis à leur valeur nominale et devraient être vendus le 7 mars 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Calumet prévoit d'utiliser le produit net de ce placement, conjointement avec ses liquidités disponibles, pour racheter la totalité de ses billets de premier rang garantis à 9,25 % échéant en 2024 et 50 millions de dollars de ses billets de premier rang à 11,00 % échéant en 2025.
Cette opération financière stratégique permet à Calumet de restructurer son profil d'endettement en remplaçant ses anciennes dettes à taux d'intérêt élevé par de nouvelles obligations, ce qui pourrait permettre de réduire les charges d'intérêt et d'allonger l'échéance de ses obligations d'emprunt. L'accord d'achat de billets comprend les déclarations, garanties et accords habituels des émetteurs, ainsi que les conditions habituelles de clôture, les obligations des parties concernées et les dispositions de résiliation.
L'opération est réalisée en vertu d'une exemption d'enregistrement prévue par la section 4(a)(2) de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, ce qui signifie qu'elle est limitée aux acheteurs institutionnels qualifiés et aux investisseurs accrédités. Cette approche est souvent utilisée par les entreprises pour lever des capitaux de manière plus efficace et avec moins d'obligations d'information que les offres publiques.
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