Mercredi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc (NYSE:HASI), en augmentant l'objectif de prix de 27,00 $ à 31,00 $ et en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement vient en réponse à la direction de la société qui prévoit une croissance annuelle du BPA de 8-10% pour les années fiscales 2024 à 2026.
L'analyste de la firme a révisé les estimations du BPA distribuable de Hannon Armstrong à 2,45 $ pour l'exercice 24, 2,69 $ pour l'exercice 25 et 2,86 $ pour l'exercice 26. Ces chiffres suggèrent un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,7% jusqu'à l'année fiscale 26. Les estimations mises à jour divergent légèrement du consensus actuel, étant 1% plus élevées pour l'année fiscale 24, 3% plus élevées pour l'année fiscale 25, et 1% plus basses pour l'année fiscale 26.
Les projections pour le portefeuille de Hannon Armstrong prévoient une période stable de 2023 à 2024, suivie d'une reprise de la croissance à 5% pour l'année fiscale 25 et 10% pour l'année fiscale 26. La société devrait conserver 1,7 à 2 milliards de dollars par an dans son portefeuille, dont 25 % titrisés. Malgré une prévision de croissance nulle de la production pour l'exercice 24 par rapport à la croissance de 28 % de l'exercice 23, la croissance du portefeuille devrait atteindre 22 % contre 44 % pour l'exercice 23, ce qui conduirait à une croissance du BPA de 10 % contre 7 % pour l'exercice 23.
Le rapport suggère que même avec une production stable et un ralentissement de la croissance du portefeuille, une augmentation de la croissance du BPA est attendue en raison des rendements plus élevés du portefeuille. Les rendements des investissements devraient approcher ou dépasser les 10 %, ce qui renforce la confiance dans les objectifs de la société. L'analyste prévoit un rendement global du portefeuille d'environ 8 à 9 % sur la période, avec une marge stable de 4 à 5 %.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.