NEW YORK (Reuters) - Berkshire Hathaway, la holding dirigée par Warren Buffett, a publié vendredi un bénéfice trimestriel record, grâce entre autres aux gains réalisés sur Kraft Heinz, mais son bénéfice d'exploitation a reculé avec la dégradation des performances des activités d'assurance.
La société a réalisé au troisième trimestre un bénéfice net de 9,43 milliards de dollars (8,78 milliards d'euros), soit 5.737 dollars par action A, contre 4,62 milliards (2.811 dollars/action A) un an plus tôt.
Son bénéfice d'exploitation a baissé de 4% à 4,55 milliards, soit 2.769 dollars par action de catégorie A.
Les analystes financiers prévoyaient en moyenne un bénéfice par action de 2.720,60 dollars selon Thomson Reuters I/B/E/S.
"Les résultats opérationnels sont globalement assez bons", a commenté Jeff Matthews, associé du gestionnaire de fonds Ram Partners et auteur d'un livre sur Warren Buffett. "Il n'y a rien d'inquiétant au vu des difficultés du secteur industriel."
Le résultat net intègre un gain d'environ 6,8 milliards de dollars avant impôt, soit 4,4 milliards net d'impôt, sur la participation dans Kraft Heinz.
Berkshire a contribué au financement de la fusion entre Kraft Foods et Heinz en juillet. Le groupe détenait auparavant la majorité du capital de Heinz et avait, avant l'annonce de la fusion, doublé en deux ans son investissement dans le spécialiste du ketchup.
La valeur comptable de la holding, privilégiée par Warren Buffett pour mesurer la croissance du portefeuille d'activités et de participations, a augmenté de 0,9% entre fin juin et fin septembre pour atteindre 151.083 dollars par action A. Le titre a fini à 203.100 dollars vendredi avant les résultats.
Les gains engrangés grâce à la création de Kraft Heinz ont plus que compensé les contre-performances de certains autres investissements financiers de Berkshire Hathaway, comme IBM (N:IBM) ou Wal-Mart Stores, et de certaines filiales, comme l'assureur automobile Geico.
En Bourse, l'action A Berkshire Hathaway a perdu 10% de sa valeur depuis le début de l'année alors que l'indice Standard & Poor's 500 gagnait 2%.
Les bénéfices des activités d'assurance du groupe ont chuté de 34% à 414 millions de dollars, en partie à cause de performances dégradées chez General Re, la filiale de réassurance, et de pertes sur des contrats à annuités variables chez Berkshire Hathaway Reinsurance Group.
(Jonathan Stempel et Jennifer Ablan; Marc Angrand pour le service français)