CALGARY - Baytex Energy Corp. (TSX : BTE) (NYSE: BTE), une société énergétique établie à Calgary, a augmenté son placement privé de billets de premier rang non garantis à 575 millions de dollars américains, les billets devant venir à échéance le 15 mars 2032. Les obligations, portant un taux d'intérêt de 7,375 % par an, ont été vendues à 99,266 % de leur valeur nominale pour un rendement de 7,500 % par an. L'offre devrait être clôturée le 1er avril 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
La société prévoit d'utiliser le produit net de l'offre pour rembourser 409,8 millions de dollars US de capital de ses obligations à 8,75 % en circulation échéant le 1er avril 2027. En outre, Baytex a l'intention de rembourser une partie de la dette sur ses facilités de crédit et d'allouer des fonds à des fins générales.
Conformément aux dispositions de l'acte de fiducie régissant les obligations 2027, Baytex a annoncé son intention d'émettre un avis de remboursement conditionnel pour toutes les obligations 2027 en circulation, sous réserve de la réussite de l'offre. Les billets seront offerts dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada et, aux États-Unis, bénéficieront d'une exemption des exigences d'enregistrement en vertu de la règle 144A du Securities Act de 1933, tel que modifié. L'offre sera également accessible aux investisseurs non américains en dehors des États-Unis en vertu du règlement S.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Baytex Energy Corp.
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