STMicroelectronics (STM), leader mondial des semi-conducteurs, a annoncé une baisse de ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024 avec un chiffre d'affaires net de 3,47 milliards de dollars et une marge brute de 41,7 %, tous deux inférieurs aux prévisions précédentes de l'entreprise. La baisse des revenus est principalement due à une performance plus faible dans les secteurs de l'automobile et de l'industrie, qui n'a été que partiellement compensée par des gains dans le secteur de l'électronique personnelle.
Par rapport à l'année précédente, l'entreprise a enregistré une baisse significative de ses principaux indicateurs financiers, notamment une diminution de 18,4 % de son chiffre d'affaires net et une baisse de son bénéfice net, qui s'établit à 513 millions de dollars.
Pour l'avenir, STMicroelectronics a fixé une prévision de chiffre d'affaires prudente de 3,2 milliards de dollars pour le deuxième trimestre 2024 et a révisé ses perspectives de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année entre 14 et 15 milliards de dollars. Malgré ces défis, la société prévoit de maintenir des dépenses d'investissement nettes (CapEx) d'environ 2,5 milliards de dollars pour des initiatives de fabrication stratégiques tout au long de l'année.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires net et la marge brute de STMicroelectronics pour le 1er trimestre 2024 ont été inférieurs aux attentes.
- Les secteurs de l'automobile et de l'industrie ont connu une baisse, tandis que l'électronique personnelle s'est améliorée.
- Les baisses d'une année sur l'autre comprennent 18,4 % pour le chiffre d'affaires net et 15,9 % pour le bénéfice net.
- Les prévisions de recettes pour le deuxième trimestre 2024 s'établissent à 3,2 milliards de dollars, soit une baisse de 26 % en glissement annuel.
- Les prévisions de recettes pour l'ensemble de l'année ont été révisées à 14 à 15 milliards de dollars, soit une baisse de 19 % à 13 % par rapport à 2023.
- La société vise à maintenir son plan CapEx net à environ 2,5 milliards de dollars pour 2024.
Perspectives de l'entreprise
- STMicroelectronics s'attend à une stabilisation du marché de l'électronique personnelle et des périphériques informatiques, sous l'impulsion de l'IA.
- La société se concentre sur des initiatives de fabrication stratégiques avec un investissement de 2,5 milliards de dollars en CapEx net.
- Un cycle baissier dans l'industrie et une décélération dans l'automobile influencent la dynamique du marché.
Points forts baissiers
- Les secteurs de l'analogique, des MEMS et des capteurs devraient diminuer de 10 %.
- Le secteur des microcontrôleurs, en particulier le segment à usage général, est confronté à une baisse significative de 30 %.
- Le secteur des radiofréquences numérisées devrait diminuer de 10 %, principalement en raison d'une baisse des produits ADAS.
Faits marquants
- STMicroelectronics a été récompensée pour ses solutions de modems RF frontaux sur le marché des satellites EDO.
- L'entreprise progresse vers la neutralité carbone, avec une réduction significative des émissions de gaz à effet de serre et une augmentation de l'approvisionnement en énergie renouvelable.
Ratés
- Les résultats financiers du premier trimestre 2024 n'ont pas atteint le point médian de la fourchette de production de l'entreprise.
- La marge d'exploitation et le bénéfice net ont connu des baisses considérables d'une année sur l'autre.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Jean-Marc Chery s'attend à une croissance des programmes automobiles et des clients engagés au second semestre de l'année.
- L'excédent de stock d'environ deux mois dans le canal de distribution devrait être résorbé d'ici le deuxième trimestre.
- Le directeur financier Lorenzo Grandi prévoit une augmentation modérée des dépenses d'exploitation, comprise entre 2 % et 5 %.
Les performances de STMicroelectronics au premier trimestre reflètent les conditions difficiles du marché mondial des semi-conducteurs, en particulier dans les secteurs de l'automobile et de l'industrie. Néanmoins, l'engagement de l'entreprise dans des investissements stratégiques et ses avancées en matière de développement durable démontrent une approche équilibrée pour naviguer dans la dynamique actuelle du marché.
Alors que STMicroelectronics se prépare pour son Capital Market Day en novembre, les investisseurs et les parties prenantes observeront attentivement ses manœuvres pour assurer la croissance et maintenir la compétitivité, en particulier sur des marchés clés comme la Chine.
Perspectives InvestingPro
STMicroelectronics (STM) a traversé un marché des semi-conducteurs turbulent, comme en témoignent ses derniers résultats financiers. Pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché, examinons quelques indicateurs clés et conseils d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro soulignent que STM a une capitalisation boursière de 38,46 milliards USD et opère avec un ratio C/B de 9,74, qui s'ajuste légèrement à 9,37 si l'on considère les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023.
Cette mesure de valorisation indique que la société se négocie à moins de dix fois ses bénéfices, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs axés sur la valeur. La marge bénéficiaire brute de la société est solide à 46,7 %, ce qui démontre sa capacité à maintenir sa rentabilité malgré les défis du marché.
En termes de performance, la croissance du chiffre d'affaires de STM au cours des douze derniers mois a été de 7,18%, malgré une baisse trimestrielle de -3,21% au quatrième trimestre 2023. Cela suggère que, bien que la société ait été confrontée à des vents contraires à court terme, elle a réussi à augmenter ses revenus sur une période plus longue.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que STM n'est pas seulement un acteur de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs et des équipements semi-conducteurs, mais qu'il détient également plus de liquidités que de dettes, ce qui est un signe positif de stabilité financière.
En outre, les flux de trésorerie de l'entreprise peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, et elle a maintenu les paiements de dividendes pendant 26 années consécutives. Cette constance dans le versement des dividendes peut être particulièrement intéressante pour les investisseurs axés sur les revenus.
Il convient également de noter que les liquidités de STM dépassent ses obligations à court terme et que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année. Les investisseurs désireux d'approfondir leurs connaissances peuvent consulter 9 autres Perspectives InvestingPro sur la plateforme, y compris des informations sur la rentabilité et les rendements, à l'adresse https://www.investing.com/pro/STM.
Pour ceux qui souhaitent approfondir l'analyse financière de STMicroelectronics et les prévisions du marché, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro. Cette analyse complète pourrait fournir des indications précieuses pour naviguer dans la volatilité du secteur des semi-conducteurs et comprendre le positionnement stratégique de STM.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.