SkyWater Technology (ticker : SKYT), un fabricant de semi-conducteurs, a déclaré un chiffre d'affaires record de 79,6 millions de dollars pour le premier trimestre 2024, marquant une augmentation de 20% par rapport à la même période l'année dernière. Le chiffre d'affaires des services de technologie avancée (ATS) de la société a atteint un nouveau sommet, principalement grâce à la demande dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, de l'informatique quantique et de la biomédecine.
Malgré cela, SkyWater a dû faire face à des retards de livraison d'équipements qui ont eu un impact sur le chiffre d'affaires des outils et a enregistré une charge de plusieurs millions de dollars pour des coûts supplémentaires sur un programme important dans le domaine de l'aérospatiale et de la défense (A&D). Pour l'avenir, SkyWater s'attend à un nouveau trimestre de recettes record au deuxième trimestre, mais prévoit une baisse des recettes de Wafer Services et un impact potentiel sur la rentabilité en raison de la combinaison des ventes d'outils et des volumes de recettes non liées aux outils.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de SkyWater Technology pour le premier trimestre 2024 a atteint 79,6 millions de dollars, en hausse par rapport à l'année précédente.
- Le chiffre d'affaires du développement d'ATS a établi un record à 61 millions de dollars, avec une forte performance dans les secteurs clés.
- Le chiffre d'affaires des services de plaquettes de silicium a légèrement dépassé les attentes, à 10 millions de dollars.
- Les recettes liées aux outils ont été inférieures aux prévisions en raison de retards dans les livraisons d'équipements.
- Une charge de 8 millions de dollars a été enregistrée pour les coûts supplémentaires d'un programme A&D.
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre devrait se situer entre le bas et le milieu de la fourchette des 80 millions de dollars.
- La société prévoit une marge brute non-GAAP de 16% à 19% pour le T2.
- Les prévisions de croissance pour l'ensemble de l'année pour les revenus de développement ATS sont de 10 % à 20 %.
- SkyWater dispose d'une solide position de capital avec 20 millions de dollars de liquidités et 63 millions de dollars de crédit disponible.
Perspectives de l'entreprise
- SkyWater prévoit un chiffre d'affaires record au deuxième trimestre 2024, avec des recettes de développement ATS de l'ordre de 50 millions de dollars.
- L'entreprise prévoit une baisse du chiffre d'affaires des services de plaquettes de silicium.
- Les investissements en outils financés par les clients devraient atteindre au moins 70 millions de dollars en 2024.
- La croissance à long terme devrait être tirée par les technologies innovantes et les investissements CapEx financés par les clients.
Faits marquants baissiers
- La société a enregistré une charge de plusieurs millions de dollars qui a eu un impact sur la rentabilité attendue pour le 1er trimestre.
- Les revenus des outils ont été inférieurs aux prévisions en raison de retards de livraison d'équipements.
- Le chiffre d'affaires de Wafer Services devrait diminuer.
- La marge brute pourrait être légèrement inférieure pour l'année en raison de l'impact des revenus des outils.
Faits saillants de la hausse
- Le chiffre d'affaires record du développement d'ATS a été généré par les programmes de l'aérospatiale et de la défense, de l'informatique quantique et de la biomédecine.
- SkyWater s'attend à une croissance supérieure à celle de l'industrie et à un fort effet de levier opérationnel dans les années à venir.
- L'entreprise dote ses fabs de nouvelles technologies pour une activité Wafer Services plus robuste et à plus forte marge.
Manque à gagner
- Une charge de 8 millions de dollars a été comptabilisée pour les coûts supplémentaires d'un programme A&D.
- Les retards de livraison d'équipements ont entraîné des revenus d'outils inférieurs aux prévisions.
Points forts des questions-réponses
- SkyWater a parlé de la faiblesse des semi-conducteurs dans les programmes hérités et de l'accent mis sur les technologies futures.
- Le taux de reprise de l'activité dépend des lancements de produits par les clients et de la traction.
- L'entreprise se prépare à la production dans le cadre de programmes aérospatiaux et de défense, qui sont viables mais ne représentent pas un volume important.
- SkyWater est confiante dans sa capacité à atteindre une croissance et une rentabilité à long terme et prévoit de s'engager plus avant lors des prochaines conférences.
En résumé, le premier trimestre 2024 de SkyWater Technology a affiché des revenus record avec des contributions significatives de son secteur de développement ATS, malgré des défis dans les revenus d'outils et les coûts supplémentaires encourus. La société reste optimiste quant à son modèle d'entreprise innovant et à ses perspectives de croissance future, même si elle navigue dans un environnement de marché complexe.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de SkyWater Technology ont été mitigées, avec des revenus records juxtaposés à des défis opérationnels. Pour mieux comprendre la santé financière actuelle de SkyWater et ses performances sur le marché, voici quelques aperçus basés sur des données en temps réel d'InvestingPro et de Perspectives InvestingPro.
Les données d'InvestingPro montrent que SkyWater a une capitalisation boursière de 361,75 millions de dollars, ce qui reflète sa valorisation sur le marché. Malgré la croissance positive du chiffre d'affaires, le ratio P/E de la société s'élève à -9,56, ce qui indique qu'elle n'est pas rentable à l'heure actuelle. De plus, le ratio cours / valeur comptable des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2024 est de 7,05, ce qui suggère que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.
La croissance du chiffre d'affaires de la société a été impressionnante, avec une augmentation de 30,02% au cours des douze derniers mois jusqu'au T1 2024. Cela correspond au revenu record de développement d'ATS mentionné dans l'article. Cependant, la marge bénéficiaire brute pour la même période était de 19,19 %, ce qui peut être préoccupant car cela souligne le conseil d'InvestingPro mettant en évidence les faibles marges bénéficiaires brutes de SkyWater.
Les conseils d'InvestingPro soulignent plusieurs points clés que les investisseurs devraient prendre en considération. Les analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait inciter à la prudence. En outre, l'action a connu une volatilité importante au cours de la semaine, du mois et des trois derniers mois, avec un rendement total de -25,32% sur une semaine et de -21,64% sur un mois. Les investisseurs doivent impérativement tenir compte de cette volatilité, en particulier ceux qui recherchent des rendements stables.
Malgré les récentes baisses, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs à long terme.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus complète, Perspectives InvestingPro offre des perspectives supplémentaires. Douze autres conseils InvestingPro sont disponibles pour SkyWater Technology, et peuvent être consultés sur la page qui leur est consacrée à l'adresse https://www.investing.com/pro/SKYT. Pour améliorer votre stratégie d'investissement, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro. Ce code pourrait vous permettre d'obtenir d'autres mesures et conseils précieux pour éclairer vos décisions d'investissement dans SkyWater Technology et d'autres actions.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.