Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) a dépassé ses prévisions grâce à une solide performance au cours du trimestre de décembre 2023, déclarant des revenus et des bénéfices par action (BPA) qui ont presque doublé par rapport à l'année précédente. L'accent stratégique mis par la société sur l'innovation et le soutien à la clientèle a permis d'améliorer le positionnement dans les segments de la fonderie, de la logique et des technologies spécialisées. Malgré une baisse des dépenses globales en équipements de fabrication de plaquettes (WFE), Lam Research prévoit une reprise modeste des dépenses en mémoires, projetant des dépenses WFE pour 2024 dans la fourchette moyenne à élevée de 80 milliards de dollars. L'entreprise a également annoncé une réduction de ses effectifs de direction afin d'améliorer l'efficacité et la vitesse de prise de décision.
Principaux enseignements
- Les revenus du trimestre de décembre de Lam Research étaient de 3,76 milliards de dollars, avec une marge brute de 47,6 % et un BPA de 7,52 dollars.
- La société a déclaré un chiffre d'affaires annuel de 14,3 milliards de dollars et un BPA dilué de 27,33 dollars pour l'année civile 2023.
- Lam Research prévoit un chiffre d'affaires de 3,7 G$ pour le trimestre de mars 2024, avec une marge brute de 48% et des marges d'exploitation de 29,5%.
- La société a alloué 640 G$ au rachat d'actions et a versé 264 G$ de dividendes au cours du trimestre de décembre.
- Les liquidités et les investissements à court terme s'élevaient à 5,6 milliards de dollars à la fin du trimestre.
- Lam prévoit d'investir 300 milliards de dollars dans des activités d'amélioration et des réductions d'effectifs.
- Une part de marché de 100 % dans les technologies critiques pour les mémoires à large bande passante place Lam en position de force sur le marché.
Perspectives de l'entreprise
- Lam Research prévoit une fin d'année plus solide avec une reprise modeste des dépenses en matière de mémoire.
- L'entreprise s'est engagée dans la R&D et dans des actions stratégiques afin de se positionner pour les futures opportunités de croissance.
- Des investissements sont réalisés dans des installations proches des clients et dans la réorganisation des systèmes de traitement des affaires en vue de l'excellence opérationnelle.
Faits marquants baissiers
- Les dépenses globales de la WFE ont diminué et les clients de la mémoire fonctionnent à des taux d'utilisation faibles.
- L'activité CSBG a été affectée par la baisse de l'utilisation des fabriques des clients et par la réduction des mises à niveau technologiques.
Points forts positifs
- Lam Research a amélioré sa position sur le marché dans les segments de la fonderie, de la logique et de la technologie spécialisée.
- Une croissance significative est attendue dans le secteur de l'assistance à la clientèle.
- L'entreprise s'attend à une augmentation de son activité de pièces détachées et à des mises à niveau technologiques sur le marché des mémoires.
- Lam Research détient une part de marché de 100 % dans les technologies critiques pour les mémoires à large bande.
Manque à gagner
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté par rapport au trimestre précédent pour atteindre 662 millions de dollars.
- L'entreprise prévoit de consacrer 300 millions de dollars à des activités d'amélioration et à des réductions d'effectifs, ce qui pourrait affecter la rentabilité à court terme.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Timothy Archer a évoqué la possibilité de saisir des opportunités sur des marchés autres que celui de la NAND, avec des opportunités potentielles d'un milliard de dollars sur les marchés à forte intensité de gravure et de dépôt.
- Le directeur financier Douglas Bettinger s'attend à une augmentation des revenus au second semestre 2024, reflétant la trajectoire du marché WFE.
- Bettinger a déclaré que tous les segments de WFE, y compris NAND, DRAM, Foundry et Logic, devraient croître dans une certaine mesure.
- Les délais de livraison se sont normalisés, mais il est nécessaire de passer rapidement des commandes pour répondre aux demandes des clients.
- Les investissements dans les opérations de fabrication et de chaîne d'approvisionnement ont amélioré la réactivité de Lam aux besoins des clients.
Les investissements stratégiques de Lam Research Corporation et l'accent mis sur l'innovation ont permis à l'entreprise de naviguer efficacement dans un environnement de marché difficile. Avec une solide performance financière et des perspectives positives pour l'année à venir, Lam Research se positionne pour capitaliser sur les futures opportunités de croissance dans l'industrie des semi-conducteurs.
Perspectives InvestingPro
Lam Research Corporation (LRCX) a fait preuve de résilience et d'acuité stratégique dans ses récentes performances financières, ce qui se reflète également dans les données et les perspectives en temps réel fournies par InvestingPro. Voici quelques indicateurs clés et conseils à prendre en compte :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 111,78 milliards USD, ce qui indique une forte présence sur le marché.
- Un revenu remarquable de 15 836,46 millions USD au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, malgré une baisse de 12,0%.
- Le rendement du dividende de Lam Research à la date du dernier dividende est de 0,94%, avec une croissance du dividende de 15,94% au cours des douze derniers mois, ce qui montre l'engagement de la société à retourner de la valeur aux actionnaires.
Conseils d'InvestingPro :
- Lam Research a été cohérent avec ses rendements pour les actionnaires, augmentant son dividende pendant 10 années consécutives. Cela reflète une approche fiable et favorable aux investisseurs au milieu des fluctuations du marché.
- L'action a connu des rendements significatifs, avec une augmentation de 7,96% au cours de la semaine dernière et une augmentation de 75,78% par rapport à l'année précédente, mettant en évidence la forte confiance des investisseurs et la performance du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.