KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) a annoncé de solides résultats pour le premier trimestre 2024, avec une augmentation notable des bénéfices liés aux commissions et des perspectives positives pour la croissance future. L'appel à résultats de la société d'investissement a révélé une hausse de 22 % du bénéfice par action lié aux honoraires par rapport à la même période de l'année dernière, et un bénéfice d'exploitation total de 1,08 $ par action.
La société détient désormais la totalité de Global Atlantic, a introduit un nouveau segment appelé Strategic Holdings et enregistre une croissance de ses commissions de gestion et de ses commissions de transaction nettes. KKR a également annoncé une augmentation du dividende annualisé, marquant ainsi la cinquième année consécutive de croissance du dividende.
Principaux enseignements
- Le bénéfice par action lié aux frais de KKR a augmenté de 22% à 0,75 $ par rapport au T1 2023.
- Le bénéfice d'exploitation total a atteint 1,08 $ par action.
- La société détient désormais 100% de Global Atlantic, après avoir clôturé la participation restante le 2 janvier.
- Un nouveau segment, Strategic Holdings, devrait connaître une croissance significative à l'avenir.
- Les frais de gestion ont atteint 815 millions de dollars, soit une augmentation de 4 % par rapport au trimestre précédent.
- KKR a levé 31 milliards de dollars de capitaux et déployé 14 milliards de dollars au cours du trimestre.
- Les objectifs à long terme de la société sont d'atteindre un revenu net ajusté par action de plus de 15 dollars au cours de la prochaine décennie et de générer plus de 25 milliards de dollars de liquidités sur cinq ans.
Perspectives de la société
- KKR vise à lever plus de 300 milliards de dollars de capitaux entre 2024 et 2026.
- La société prévoit un solide pipeline de nouveaux déploiements pour le 2e trimestre.
- Les ambitions stratégiques comprennent le dépassement d'un billion de dollars d'actifs sous gestion en cinq ans et le doublement des activités d'assurance de Global Atlantic.
- Strategic Holdings devrait générer plus d'un milliard de dollars de bénéfices d'exploitation annuels d'ici 2030.
Faits marquants baissiers
- Reconnaît que la fragilité des marchés et les risques géopolitiques sont des facteurs potentiels susceptibles d'affecter l'environnement des affaires.
Faits saillants positifs
- Le portefeuille de capital-investissement a augmenté de 5 % au premier trimestre et de 19 % au cours des 12 derniers mois.
- Confiant dans les différentes voies de déploiement, y compris la gestion d'actifs, l'assurance et les participations stratégiques.
- Croît au modèle d'entreprise, à l'équipe et à la culture en tant que facteurs de différenciation sur le marché.
Manquements
- Aucun manquement spécifique n'a été discuté dans le contexte fourni.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté de la vision constructive du crédit privé et d'une position forte sur le marché asiatique.
- La relation symbiotique entre Global Atlantic et les activités de crédit contribue à la croissance des actifs sous gestion de l'assurance pour compte de tiers.
- Plans d'expansion dans les catégories d'actifs de l'immobilier et de l'infrastructure.
- L'accent sera mis sur le capital-investissement américain dans les futurs entretiens avec les investisseurs.
- Pas de poursuite active de l'espace secondaire car ce n'est pas une priorité.
- Engagement avec les banques américaines sur le marché du transfert de risque synthétique, estimant qu'il correspond bien à leur stratégie de financement basée sur les actifs.
L'alerte résultats du premier trimestre de KKR a dressé le portrait d'une entreprise sur une trajectoire de croissance solide, avec des acquisitions stratégiques et des introductions de segments contribuant à sa solidité financière.
La confiance de la société dans ses diverses possibilités de déploiement de capitaux et ses objectifs ambitieux à long terme témoignent de sa volonté de maintenir et d'étendre sa position sur le marché concurrentiel de l'investissement. Avec un solide pipeline de déploiement et de monétisation, KKR semble prête à poursuivre son succès, même si elle reconnaît l'impact potentiel des incertitudes du marché et de la situation géopolitique.
Perspectives InvestingPro
KKR & Co. Inc. (KKR) a fait preuve d'une solide performance financière, comme en témoigne sa récente alerte résultats. Pour mieux comprendre la position de la société, voici quelques perspectives InvestingPro :
Données InvestingPro:
- La capitalisation boursière de KKR s'élève à 84,22 milliards de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs.
- Le ratio P/E de la société, sur les douze derniers mois se terminant au 4ème trimestre 2023, est de 22,88, indiquant combien les investisseurs sont prêts à payer pour un dollar de bénéfices.
- Une croissance remarquable des revenus de 238,39% au cours des douze derniers mois suggère une expansion significative des activités de l'entreprise.
Conseils d'InvestingPro:
- KKR a un historique de croissance constante du dividende, ayant augmenté son dividende pendant 4 années consécutives, ce qui correspond à l'annonce par la société d'une augmentation du dividende annualisé.
- Malgré la croissance positive du dividende, 12 analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait être un élément à prendre en considération pour les investisseurs qui examinent le potentiel de bénéfices futurs de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.