First Hawaiian Inc. (Ticker : FHB) a annoncé une solide performance financière au premier trimestre 2024, avec un bénéfice net de 54,3 millions de dollars, soit 0,42 $ par action. La banque a réalisé un rendement des actifs corporels moyens de 0,94% et un rendement des capitaux propres corporels moyens de 14,53%. Une augmentation notable du revenu net d'intérêt et l'optimisation stratégique du bilan ont contribué de manière décisive aux résultats de ce trimestre.
Principaux enseignements
- First Hawaiian Inc. a déclaré un revenu net de 54,3 millions de dollars, soit 0,42 $ par action, au premier trimestre 2024.
- Le revenu net d'intérêt a augmenté de 2,6 millions de dollars en raison de l'expansion de la marge d'intérêt nette.
- La banque a vendu 526 millions de dollars de titres d'investissement et remboursé 470 millions de dollars de dépôts publics à terme à coût plus élevé.
- Les prêts et le crédit-bail s'élevaient à 14,3 milliards de dollars à la fin de la période, les prêts à la construction ayant augmenté de 72 millions de dollars.
- Les soldes des dépôts ont diminué de 663 millions de dollars, principalement en raison d'une réduction des dépôts publics à terme.
- Les revenus autres que d'intérêts s'élèvent à 51,4 millions de dollars, tandis que les dépenses autres que d'intérêts s'élèvent à 128,8 millions de dollars.
- Une provision pour pertes de crédit de 6,3 millions de dollars a été enregistrée, reflétant une légère détérioration de la qualité du crédit.
- La banque se concentre sur l'acquisition de nouveaux comptes chèques et sur l'augmentation des dépôts non rémunérés.
- Elle s'attend à une augmentation de la marge d'intérêt nette grâce à 1,5 milliard de dollars de prêts à taux fixe et à 600 millions de dollars de titres arrivant à échéance cette année.
- La société envisage de procéder à des rachats d'actions après avoir traversé la période d'incertitude actuelle.
Perspectives de l'entreprise
- La direction souhaite acquérir de nouveaux comptes de chèques et collecter des dépôts non rémunérés.
- La taille du bilan de la banque sera influencée par l'activité de prêt, avec la possibilité de reconduire les emprunts FHLB ou d'utiliser les dépôts pour le financement.
Faits marquants baissiers
- Les soldes des dépôts ont connu une baisse significative, principalement en raison d'une diminution des dépôts à terme du public.
- Il y a une augmentation des prêts critiqués, en particulier dans le secteur de la construction multifamiliale liée à la location et à la vente de logements.
- La qualité de crédit des crédits nationaux partagés s'est affaiblie, bien que des résolutions soient attendues.
Faits marquants haussiers
- La marge nette d'intérêt devrait augmenter avec la maturation des prêts et des titres à taux fixe.
- La banque maintient une solide performance en matière de crédit avec de faibles taux d'impayés.
- On s'attend à un renforcement des prêts commerciaux C&I, en particulier dans les secteurs des revêtements de sol et de l'immobilier commercial.
Manquements
- La banque a enregistré une légère détérioration de la qualité du crédit, ce qui est conforme aux attentes.
- Un impact de 3 points de base sur les rendements des prêts a été noté en raison de différences de calendrier dans les prises de report.
Points forts des questions-réponses
- La société a discuté des stratégies de gestion du bilan et de la qualité du crédit.
- Elle envisage de procéder à des rachats d'actions vers la fin de l'année.
- La direction n'a pas commenté l'impact de la concurrence sur le marché ou d'un concurrent en difficulté.
- Il a été fait mention d'une demande d'indemnisation liée à l'incendie d'une succursale et de la possibilité de demandes d'indemnisation futures.
Le premier trimestre 2024 de First Hawaiian Inc. démontre une position financière solide, avec une gestion stratégique du bilan et une concentration sur l'expansion des marges d'intérêt nettes. Bien que confrontée à certains défis en matière de qualité de crédit et de concurrence sur le marché, la banque gère activement son portefeuille et explore les opportunités de croissance et d'amélioration de la valeur actionnariale.
Perspectives InvestingPro
First Hawaiian Inc. (FHB) a fait preuve de résilience dans sa performance financière, et la plateforme InvestingPro offre des perspectives supplémentaires qui pourraient être pertinentes pour les investisseurs :
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une capitalisation boursière de 2,79 milliards de dollars, reflétant la taille substantielle de l'entreprise dans le secteur financier. Le ratio C/B, qui mesure la valorisation de l'entreprise, s'établit à 12,58, ce qui suggère que l'action est raisonnablement valorisée par rapport aux bénéfices.
En outre, la banque a maintenu un rendement du dividende de 4,75 %, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on considère que la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 9 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que deux analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui indique une confiance potentielle dans les performances futures de la banque. De plus, First Hawaiian Inc. a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient que la société continuera à être rentable cette année. Ceci est couplé à une forte hausse des prix de 26,11% au cours des six derniers mois, ce qui suggère un sentiment positif de la part des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.