Eaton Corporation (ETN) a annoncé de solides performances pour le premier trimestre 2024, avec une augmentation significative du bénéfice par action (BPA) ajusté et des perspectives positives pour l'année. Le BPA ajusté de la société a augmenté de 28% à 2,40 dollars par rapport à l'année précédente, grâce à de fortes commandes, en particulier dans le segment électrique, et à une augmentation des carnets de commandes.
Les ventes d'Eaton ont atteint le chiffre record de 5,9 milliards de dollars, soit une croissance organique de 8 %. L'entreprise a relevé ses prévisions de revenus et de BPA pour 2024, ce qui témoigne de sa confiance dans sa trajectoire de croissance et dans l'amélioration de ses marges.
Principaux enseignements
- Le BPA ajusté pour le 1er trimestre 2024 a augmenté de 28 % pour atteindre 2,40 $.
- Ventes record de 5,9 milliards de dollars au 1er trimestre, avec un taux de croissance organique de 8 %.
- Les segments Électrique Amériques et Aéronautique ont affiché une croissance organique robuste.
- Les carnets de commandes ont augmenté dans tous les segments, avec une hausse de 27 % pour le segment électrique et de 11 % pour le segment aérospatial.
- La société a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 et ses prévisions de BPA ajusté à 10,20 - 10,60 $.
Perspectives de l'entreprise
- Eaton s'attend à ce que la vigueur des mégaprojets se poursuive, avec une réserve importante de projets annoncés.
- Le marché des centres de données devrait croître à un taux composé de 25 % entre 2022 et 2025.
- La croissance organique pour 2024 devrait se situer entre 7 % et 9 %, avec des marges sectorielles attendues à environ 23 %.
Faits marquants baissiers
- Le segment des véhicules a enregistré une baisse de 2% de son chiffre d'affaires.
- Les marges du deuxième trimestre devraient être affectées par les investissements et les dépenses de l'activité électrique en Amérique.
- La société n'a pas revu à la hausse ses prévisions en matière de flux de trésorerie disponible, ce qu'elle attribue au fait que l'année n'en est qu'à ses débuts.
Faits marquants haussiers
- Electrical Americas a réalisé une croissance organique à deux chiffres pour le neuvième trimestre consécutif.
- L'activité e-mobilité a enregistré une hausse des ventes de 7 %.
- Les négociations de projets majeurs en cours au premier trimestre ont augmenté de 169 % par rapport à l'année précédente.
- Les coentreprises de la société en Chine enregistrent de bons résultats, avec une croissance significative.
Ratés
- Les prévisions pour le reste de l'année reflètent un ralentissement potentiel de l'activité électrique en Amérique et une moindre contribution des prix.
Points forts des questions-réponses
- Eaton ne s'attend pas à des changements significatifs en termes de parts de marché ou d'impact matériel de la part des concurrents chinois en Amérique du Nord.
- La société réévalue ses investissements et pourrait augmenter le milliard de dollars initialement annoncé pour l'expansion CapEx.
- Les projets de centres de données sont entièrement autorisés avant le début des négociations, et le taux d'annulation des mégaprojets est de 10 %, ce qui est inférieur aux niveaux historiques.
Perspectives InvestingPro
Les récents résultats d'Eaton Corporation (ETN) ont montré un bon départ pour 2024, avec une augmentation notable du bénéfice par action ajusté et des prévisions revues à la hausse pour l'année. Pour mieux comprendre la santé financière d'Eaton et sa position sur le marché, voici quelques aperçus basés sur les données en temps réel d'InvestingPro et de Perspectives InvestingPro :
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 127,54 milliards USD, reflétant la taille substantielle de la société et son influence au sein de son industrie.
- Ratio P/E (ajusté) sur les douze derniers mois au T4 2023 : 40,59, ce qui indique une valorisation potentiellement élevée par rapport aux bénéfices.
- Croissance du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (Q4 2023) : 11,78%, indiquant une forte augmentation du chiffre d'affaires qui soutient les perspectives positives de l'entreprise.
Conseils d'InvestingPro :
- Eaton a été reconnu pour son engagement à long terme envers les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 54 années consécutives, ce qui est un signe fort de stabilité financière et de confiance des investisseurs.
- La société s'est négociée à un multiple de bénéfices élevé, ce que les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte lorsqu'ils évaluent la valorisation actuelle de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.