Chevron Corporation (NYSE:CVX) a fait état de solides performances opérationnelles et financières pour le premier trimestre 2024. Le géant de l'énergie a annoncé un bénéfice ajusté de plus de 5 milliards de dollars pour le neuvième trimestre consécutif, démontrant une rentabilité soutenue. Chevron a également fourni des retours significatifs aux actionnaires, avec 6 milliards de dollars de distributions en espèces.
Les bénéfices de la société au premier trimestre ont atteint 5,5 milliards de dollars, soutenus par une production mondiale record d'équivalent pétrole, qui a augmenté de 12 % par rapport à l'année précédente. Malgré ces chiffres de production impressionnants, Chevron a constaté une légère baisse des bénéfices ajustés par rapport au trimestre précédent, attribuée à des marges de réalisation et de raffinage plus faibles.
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, notamment le lancement de son troisième Future Energy Fund et la fusion avec Hess Corporation, progressent bien, et la procuration de vote des actionnaires de Hess devrait être envoyée en avril.
Principaux enseignements
- Chevron annonce un bénéfice ajusté de plus de 5 milliards de dollars pour le neuvième trimestre consécutif.
- La société a reversé 6 milliards de dollars à ses actionnaires et a déclaré un bénéfice de 5,5 milliards de dollars pour le premier trimestre.
- La production mondiale d'équivalent pétrole a été la plus élevée de l'histoire de Chevron, en hausse de 12 % par rapport à l'année précédente.
- Les bénéfices ajustés ont diminué par rapport au trimestre précédent en raison de la baisse des marges de réalisation et de raffinage.
- Chevron a annoncé des décisions finales d'investissement dans les secteurs des carburants renouvelables et de l'hydrogène, ainsi que le lancement de son troisième Future Energy Fund.
- La fusion avec Hess Corporation est en bonne voie et le vote des actionnaires devrait avoir lieu en avril.
- La société prévoit de forer son premier puits d'exploration en Namibie dans le courant de l'année ou au début de l'année prochaine.
Perspectives de l'entreprise
- Chevron prévoit une baisse de la production inférieure à 2 % au cours du premier semestre.
- La société prévoit de maintenir un plateau de production quotidien d'environ 400 000 barils de pétrole au Colorado.
- Chevron a confiance dans ses relations et ses pratiques de développement responsable au Colorado.
- La société a dépassé ses prévisions initiales en matière d'économies de dépenses d'investissement et est en bonne voie pour atteindre un milliard de dollars de flux de trésorerie disponible annuel.
Faits marquants baissiers
- Les bénéfices ajustés pour le trimestre ont été inférieurs à ceux du trimestre précédent.
- Les marges en Californie devraient être sous pression en raison d'un équilibre plus serré entre l'offre et la demande et de l'environnement politique.
Faits marquants positifs
- Chevron a annoncé le démarrage du projet WPMP à TCO et prévoit que le projet FGP sera opérationnel au cours du premier semestre 2025.
- La société a enregistré une forte production dans le bassin permien et des progrès dans le projet Anchor dans le golfe du Mexique.
- L'intégration de Chevron avec PDC Energy donne des résultats positifs, avec un flux de trésorerie disponible important et la capture de synergies.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été mentionné dans le résumé de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Mike Wirth a évoqué les possibilités d'exploration en Namibie et les projets de la société de forer son premier puits dans ce pays à la fin de l'année ou au début de l'année prochaine.
- Chevron n'est pas affectée par les récents changements dans les interdictions d'exportation au Venezuela et a vu une augmentation de la production dans les joint-ventures dans ce pays.
- La société prévoit de céder pour 10 à 15 milliards de dollars d'actifs, dont 1 à 2 milliards de dollars cette année.
Les initiatives stratégiques de Chevron sont en bonne voie, la société se concentrant à la fois sur les opérations énergétiques traditionnelles et sur les nouvelles entreprises énergétiques. La société a fixé ses dépenses d'investissement à long terme à environ 16 milliards de dollars, dont 15,5 à 16,5 milliards de dollars pour cette année.
Environ 10 milliards de dollars sont réservés aux nouvelles énergies entre 2022 et 2028, ce qui souligne l'engagement de Chevron dans les thèmes de la transition énergétique tels que la décarbonisation industrielle, l'hydrogène et la décentralisation de l'énergie. Alors que la majeure partie du capital continuera à soutenir les activités traditionnelles de Chevron, l'entreprise est prête à faire des investissements disciplinés dans des opportunités à haut rendement au sein du paysage énergétique en évolution.
Perspectives InvestingPro
Chevron Corporation (CVX) a fait preuve de résilience grâce à ses solides performances opérationnelles et financières au premier trimestre 2024. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Chevron peut se targuer d'une solide capitalisation boursière de 305,08 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur de l'énergie. Le ratio C/B de la société s'élève à 15,21, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 14,01, ce qui suggère un titre potentiellement sous-évalué par rapport à ses bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Chevron a augmenté son dividende pendant 36 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort en faveur des rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent pour les investisseurs à la recherche d'un revenu stable, d'autant plus que la société affiche un rendement du dividende sain de 3,93%. En outre, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui témoigne d'un optimisme potentiel quant aux performances futures de Chevron.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.