Cactus, Inc. (ticker : WHD) a annoncé de solides résultats financiers pour le premier trimestre 2024, avec des revenus et un EBITDA ajusté dépassant les attentes. La société a annoncé un chiffre d'affaires total de 274 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 95 millions de dollars, avec des marges EBITDA ajustées de 34,8 %. Cactus a également souligné une augmentation du solde de trésorerie à 194 millions de dollars et a maintenu un dividende trimestriel de 0,12 $ par action. En dépit des difficultés rencontrées dans le segment du contrôle de la pression, le segment des technologies bobinables a enregistré des ventes solides, en particulier auprès de grands clients intégrés, et a connu un regain d'activité à l'international.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires total du premier trimestre a atteint 274 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté de 95 millions de dollars.
- Le segment Spoolable Technologies a connu une augmentation séquentielle de 5 % de son chiffre d'affaires grâce à de fortes ventes et à une activité internationale.
- Le chiffre d'affaires du segment Pressure Control a diminué de 3 % en séquentiel, principalement en raison de la réduction de l'activité des clients.
- La société a versé un dividende trimestriel de 0,12 $ par action et a augmenté son solde de trésorerie à 194 millions de dollars.
- Cactus prévoit une expansion internationale, en particulier au Moyen-Orient, et s'attend à une entrée significative sur les marchés internationaux d'ici l'année prochaine.
Perspectives de l'entreprise
- Le chiffre d'affaires de Pressure Control devrait rester stable au deuxième trimestre 2024, avec des marges d'EBITDA ajustées comprises entre 33 % et 35 %.
- Le chiffre d'affaires de Spoolable Technologies devrait légèrement augmenter au deuxième trimestre, avec des marges d'EBITDA ajustées de l'ordre de 36 % à 38 %.
- La société poursuit deux options viables pour l'expansion au Moyen-Orient.
- Cactus est en train de finaliser les termes d'une importante commande internationale en dehors du Moyen-Orient.
Faits marquants baissiers
- Le revenu d'exploitation et les marges des deux segments ont diminué en séquentiel en raison d'un levier d'exploitation plus faible et de l'augmentation des coûts des intrants.
- Le nombre d'appareils de forage terrestres aux États-Unis devrait diminuer légèrement au deuxième trimestre 2024, ce qui affectera les niveaux d'activité.
Faits marquants haussiers
- Cactus introduit sa tête de puits de dernière génération, qui devrait avoir un impact significatif sur les résultats d'exploitation plus tard dans l'année.
- La société continue de recevoir des demandes pour de grands projets internationaux de la part de clients non pétroliers et gaziers, ainsi qu'un nombre croissant de commandes de la part d'un nouveau client important du secteur intermédiaire.
Manque à gagner
- Le bénéfice net GAAP a diminué à 50 millions de dollars au premier trimestre 2024, contre 62 millions de dollars au trimestre précédent, principalement en raison de la réévaluation du passif lié aux compléments de prix.
Points forts des questions-réponses
- Scott Bender, PDG de Cactus, prévoit que les opérations internationales contribueront de manière significative au compte de résultat l'année prochaine.
- Il s'attend également à ce que l'activité foncière aux États-Unis atteigne un creux à la fin de l'été, ce qui pourrait conduire à un plateau dans les niveaux d'activité.
Cactus reste stratégiquement positionnée pour la croissance malgré un contexte macroéconomique difficile. L'accent mis par la société sur les initiatives internes visant à améliorer les flux de trésorerie et les rendements, associé à son expansion sur les marchés internationaux et à l'intégration de l'activité Spoolable Technologies, ouvre la voie à un succès continu dans l'industrie des services pétroliers.
Perspectives InvestingPro
Cactus, Inc. (ticker : WHD) a démontré une forte performance financière au premier trimestre 2024, avec une augmentation notable du chiffre d'affaires et une solide marge d'EBITDA ajustée. L'orientation stratégique de la société vers la croissance et l'expansion internationale est soulignée par plusieurs mesures et perspectives clés d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro indiquent que Cactus détient une capitalisation boursière de 4,03 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 20,02, ce qui est attrayant si l'on considère la croissance de ses bénéfices à court terme. Les douze derniers mois (Q1 2024) montrent une croissance remarquable des revenus de 48,23%, ce qui souligne la capacité de la société à développer efficacement son chiffre d'affaires. En outre, le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois s'élève à 1,14 milliard de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 37,8 %, ce qui témoigne de son efficacité opérationnelle.
De plus, un conseil d'InvestingPro qui s'aligne sur les points saillants de l'article est la croissance constante du dividende de la société, qui a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives. Cela démontre l'engagement de Cactus en faveur du rendement pour les actionnaires et de la stabilité financière. Un autre conseil pertinent d'InvestingPro est que l'action de la société a affiché un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec une augmentation de 19,57%, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'un élan dans leurs investissements.
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Les résultats financiers et la performance du marché de Cactus, tels que décrits par les données et les conseils d'InvestingPro, suggèrent que la société est bien équipée pour relever les défis de l'industrie des services pétroliers et capitaliser sur les opportunités présentées par son expansion internationale et l'innovation de ses produits.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.