Commercial Real Estate Corporation d'Ares (ticker non fourni) a déclaré une perte de 0,73 $ par action ordinaire pour le quatrième trimestre 2023, principalement en raison d'une augmentation significative de leur réserve CECL. Malgré la perte, la société a déclaré un dividende de 0,25 $ par action pour le premier trimestre 2024 et reste concentrée sur la résolution des prêts non comptabilisés pour améliorer la rentabilité future.
Avec un rendement du dividende supérieur à 8,5 %, Ares est optimiste quant aux opportunités du marché de la dette immobilière commerciale et à la forte progression de la location de son portefeuille multifamilial.
Principaux enseignements
- Ares a déclaré une perte GAAP de 0,73 $ par action au quatrième trimestre 2023, attribuée à une augmentation de 47 millions de dollars de la réserve CECL.
- Un dividende de 0,25 $ par action a été déclaré pour le T1 2024, indiquant la confiance dans la croissance des bénéfices à court terme.
- La société travaille activement à la résolution des prêts non comptabilisés afin de stimuler les bénéfices futurs.
- Ares a vendu un prêt à sa juste valeur, maintenant la valeur comptable.
- Le portefeuille multifamilial de la société affiche de solides progrès en matière de location, ce qui suggère une certaine résilience face à l'impact des taux d'intérêt.
- Ares reste positive quant au passage de la dette immobilière bancaire à la dette immobilière du marché privé et au potentiel à long terme du secteur multifamilial.
Perspectives de l'entreprise
- On s'attend à une amélioration des bénéfices distribuables à court terme.
- Les capacités et les liquidités du secteur immobilier sont exploitées pour maximiser les résultats de crédit et les bénéfices.
- L'augmentation des transactions et la liquidité du marché sont considérées comme des signes positifs pour la croissance future des bénéfices.
Faits marquants baissiers
- Pertes au quatrième trimestre dues à l'augmentation de la réserve CECL.
- Les pertes réalisées pourraient ne pas être entièrement comptabilisées au premier semestre 2024, le calendrier dépendant de la maximisation des produits.
Faits saillants positifs
- Le rendement des dividendes reflète un solide rendement de milieu de cycle pour la société.
- Le portefeuille multifamilial est bien positionné pour résister aux défis des taux d'intérêt.
- Optimisme à long terme pour le secteur multifamilial en raison de la pénurie fondamentale et du potentiel de partenariats et de recapitalisations.
Ratés
- Une propriété industrielle sur la côte ouest est passée en statut de non régularisation en raison d'un ralentissement de la vitesse de location et d'événements à court terme.
Points forts des questions-réponses
- Discussion sur le transfert de l'allocation de la dette immobilière des banques vers les marchés privés.
- L'accent est mis sur les capacités de gestion des actifs et le potentiel des partenariats pour stabiliser les valorisations.
- Reconnaissance du soutien reçu et anticipation des futures opportunités de marché.
Perspectives InvestingPro
Les conseils d'InvestingPro et les données en temps réel permettent de mieux comprendre la santé financière et la performance du marché d'Ares's Commercial Real Estate Corporation. Selon InvestingPro, le RSI de l'action suggère qu'elle est actuellement en territoire survendu, ce qui pourrait indiquer une opportunité potentielle de rebond pour les investisseurs. En outre, Ares a maintenu ses paiements de dividendes pendant 12 années consécutives, démontrant ainsi son engagement envers les rendements des actionnaires malgré les fluctuations du marché.
InvestingPro Data met en évidence des indicateurs financiers clés qui sont particulièrement pertinents dans le contexte de l'article. L'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 117,97, qui est considérablement réduit à 29,96 si l'on considère les douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2023. Cela suggère que même si l'action peut sembler chère, les bénéfices récents peuvent fournir une perspective plus favorable. En outre, le rendement du dividende de la société, selon les dernières données, atteint le niveau impressionnant de 17,78 %, ce qui renforce l'argument de l'article concernant le rendement du dividende attrayant d'Ares. Enfin, malgré les difficultés rencontrées, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui souligne un potentiel de hausse au milieu des vents contraires actuels.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.