Antero Midstream (AM) a annoncé un EBITDA record de 981 millions de dollars pour l'année 2023, ce qui représente un taux de croissance annuel composé de 18% depuis l'introduction en bourse de la société en 2014. Pour l'avenir, la société prévoit un EBITDA intermédiaire de 1,04 milliard de dollars en 2024. Elle prévoit de réduire son budget d'investissement de 14 % par rapport à l'année précédente et de maintenir un dividende de 0,90 $ par action.
En outre, Antero Midstream a lancé un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars, renforçant ainsi son engagement en faveur de la valeur pour les actionnaires et d'un bilan solide.
Principaux enseignements
- Antero Midstream a déclaré un EBITDA record de 981 millions de dollars pour 2023.
- La société prévoit un EBITDA médian de 1,04 milliard de dollars pour 2024.
- Le budget d'investissement pour 2024 est fixé entre 150 et 170 millions de dollars, soit une réduction de 14 % par rapport à 2023.
- Antero Midstream a l'intention de maintenir son dividende à 0,90 $ par action.
- Un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars a été annoncé.
- Le principal client de la société, Antero Resources, devrait avoir le capital par unité de production le plus faible parmi ses pairs.
- Antero Midstream vise un ratio d'endettement de trois fois avant de commencer les rachats d'actions.
- La société étudie diverses options pour l'utilisation des liquidités, notamment les acquisitions, les rachats d'actions et la réduction de la dette.
- Antero Midstream prévoit une diminution de 15 à 20 % des volumes d'eau en raison de la réduction du nombre de puits desservis en 2024.
Perspectives de l'entreprise
- Antero Midstream se concentre sur l'augmentation des flux de trésorerie disponibles en 2024 et au-delà.
- La société dispose de plusieurs stratégies pour restituer du capital aux actionnaires, se positionnant ainsi comme une opportunité d'investissement unique.
- Aucun changement important n'est prévu au-delà de 2027, ce qui indique des perspectives stables.
Faits marquants baissiers
- La société prévoit une baisse des volumes d'eau desservis, avec une diminution de 15 à 20 % en 2024.
- Des inquiétudes ont été exprimées quant à l'impact de la baisse de la production de gaz sur les performances de la société.
Faits saillants positifs
- Antero Midstream a confiance dans ses capitaux propres et dans le retour sur investissement des rachats d'actions.
- La société dispose d'un bilan solide et s'est engagée à réduire les risques de son modèle d'entreprise.
Ratés
- Le budget d'investissement de la société est réduit de 14 % pour l'année 2024.
- L'incertitude règne autour du procès [indiscernable] et aucune nouvelle information n'a été fournie au-delà de ce qui a été divulgué dans le rapport 10-K.
Points forts des questions-réponses
- Antero Midstream prévoit d'atteindre un ratio d'endettement de trois fois avant de commencer à racheter des actions.
- Les options pour l'utilisation des liquidités, telles que les acquisitions, les rachats d'actions et le remboursement de la dette, sont en cours d'évaluation.
- Les perspectives de flux de trésorerie disponibles après dividendes entre 2025 et 2027 ne tiennent pas compte de l'impact des rachats d'actions.
- La société a discuté de l'extension des années d'un partenariat de forage avec Antero Resources, malgré la baisse des volumes d'AR.
- Il n'y a pas de mise à jour sur le procès mentionné dans le rapport 10-K ; la société déterminera la meilleure utilisation du flux de trésorerie provenant du procès lorsqu'il sera disponible.
Perspectives InvestingPro
Antero Midstream (AM) a démontré une performance financière robuste avec un EBITDA record en 2023, et les déclarations prospectives de la société suggèrent une concentration continue sur la valeur actionnariale. En alignement avec ces développements, plongeons dans quelques perspectives clés d'InvestingPro qui pourraient informer davantage les investisseurs sur la position de la société.
Les données d'InvestingPro font état d'une capitalisation boursière de 5,95 milliards de dollars, ce qui témoigne de la taille substantielle de la société dans le secteur intermédiaire. Le ratio C/B s'établit à 15,93, ce qui, comparé au ratio C/B ajusté des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 (15,81), indique une stabilité de l'évaluation des bénéfices au cours de la période récente. En outre, le rendement du dividende de 7,26% au début de 2024 est particulièrement significatif, soulignant l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires par le biais de paiements de dividendes réguliers.
Les conseils d'InvestingPro ont également mis en lumière le profil d'investissement de la société. Antero Midstream verse un dividende remarquable aux actionnaires, ce qui est un facteur essentiel pour les investisseurs axés sur le revenu. En outre, l'action se caractérise par une faible volatilité des cours, ce qui suggère qu'elle pourrait être une option appropriée pour les investisseurs qui recherchent la stabilité dans leur portefeuille.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.