ACRES Commercial Realty Corporation (NYSE: ACR), lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre et de l'année 2023, a discuté de l'octroi de prêts, des investissements immobiliers et de la santé de leur portefeuille d'investissements. La société a fait état de remboursements de prêts totalisant 98,3 millions de dollars et de nouveaux engagements de 29,7 millions de dollars. La marge moyenne pondérée du portefeuille était de 3,77 % par rapport aux taux de référence.
ACRES a terminé l'année avec 1,9 milliard de dollars de prêts immobiliers commerciaux. Le revenu net GAAP attribuable aux actions ordinaires pour le trimestre s'est élevé à 1,7 million de dollars, soit 0,20 $ par action. La provision totale pour pertes sur créances s'élevait à 28,8 millions de dollars. ACRES a également achevé un programme de rachat d'actions et dispose de 9,8 millions de dollars autorisés pour des rachats futurs. Les liquidités disponibles de la société s'élèvent à 108 millions de dollars.
Principaux enseignements
- ACRES Commercial Realty a terminé l'année avec un portefeuille de prêts immobiliers commerciaux de 1,9 milliard de dollars.
- La société a déclaré un revenu net GAAP de 1,7 million de dollars, soit 0,20 $ par action, pour le 4ème trimestre.
- ACRES vise à atteindre un rendement des capitaux propres de 15 % avec de nouveaux investissements et vise un dividende qui équivaut à un rendement de 10 % à la valeur comptable.
- Un programme de rachat d'actions a été mené à bien, avec 601 000 actions ordinaires rachetées avec une forte décote.
- La société n'a pas donné d'indications précises sur le calendrier de versement d'un dividende.
Perspectives de la société
- ACRES Commercial Realty se concentre sur la monétisation des investissements afin de réinvestir dans le portefeuille de prêts et de générer des bénéfices à distribuer.
- L'objectif est de générer des bénéfices qui soutiennent un rendement de dividende compétitif en ligne avec le marché et les références des pairs.
Faits marquants baissiers
- À la fin de l'année, 11 prêts étaient notés quatre ou cinq, ce qui indique un risque potentiel, car ils représentent 16 % de la valeur nominale du portefeuille.
- Aucune indication spécifique n'a été donnée sur le calendrier des dividendes, ce qui laisse une certaine incertitude aux investisseurs.
Points forts de la hausse
- La société dispose d'une solide position de liquidité avec 108 millions de dollars disponibles au 31 décembre.
- La marge moyenne pondérée du portefeuille de prêts est saine à 3,77% par rapport aux taux de référence à un mois.
Pertes
- La provision totale pour pertes de crédit représente 1,54% du portefeuille de prêts, ce qui peut être un point d'inquiétude pour les pertes de crédit potentielles.
Faits marquants des questions-réponses
- En réponse à la question de Chris Muller sur le calendrier des dividendes, Andrew Fentress n'a pas donné de calendrier précis mais a réitéré l'objectif de redistribuer les bénéfices.
- Mark Fogel a confirmé que les discussions avec les emprunteurs sur les échéances des caps de taux d'intérêt sont en cours, et que la plupart des emprunteurs devraient remplacer les caps sans problème.
Perspectives InvestingPro
ACRES Commercial Realty Corporation (NYSE: ACR) a montré une dynamique financière intéressante qui pourrait être utile aux investisseurs qui envisagent d'acheter l'action de la société. Sur la base des données et analyses en temps réel d'InvestingPro, voici quelques éléments clés :
Données InvestingPro:
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 88,58 millions USD, ce qui reflète sa valorisation actuelle sur le marché.
- ACRES se négocie à un multiple Price / Book faible de 0,2, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de la société.
- Au cours des trois derniers mois, l'action a enregistré un rendement élevé de 43,32%, ce qui indique une confiance significative de la part des investisseurs ou d'autres développements positifs au sein de la société.
Conseils d'InvestingPro:
- Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient qu'ACRES sera rentable cette année. Cette projection est un facteur clé pour les investisseurs qui se concentrent sur le potentiel de bénéfices futurs.
- Les mouvements du cours de l'action de la société ont été assez volatiles, ce qui peut attirer les traders à la recherche de gains à court terme, mais peut être un problème pour les investisseurs qui recherchent la stabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.