Upstart Holdings Inc . (NASDAQ:UPST) a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024, en mettant l'accent sur ses initiatives stratégiques et l'intégration de l'intelligence artificielle dans les pratiques de prêt.
Le PDG Dave Girouard et le directeur financier Sanjay Datta ont souligné les progrès de l'entreprise en matière de développement de produits, d'automatisation et de financement, malgré des conditions macroéconomiques difficiles. Upstart a déclaré un chiffre d'affaires de 138 millions de dollars pour le premier trimestre, avec un chiffre d'affaires net de 128 millions de dollars après comptabilisation des pertes nettes de revenus d'intérêts.
La société a réalisé 119 000 transactions de prêt et a engagé des dépenses d'exploitation de 195 millions de dollars. Upstart prévoit des revenus d'environ 125 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024 et espère revenir à un EBITDA positif d'ici la fin de l'année.
L'appel a également mis en évidence le lancement de nouveaux produits de prêt, y compris le prêt personnel auto-garantie pilote et les HELOC Upstart, ainsi que l'introduction d'un programme de certification en IA pour les cadres bancaires.
Principaux enseignements
- Les résultats d'Upstart pour le 1er trimestre 2024 : 138 millions de dollars de revenus provenant des frais, 128 millions de dollars de revenus nets, 119 000 transactions de prêt et 195 millions de dollars de dépenses d'exploitation.
- La société a lancé un projet pilote de prêt personnel auto-garanti dans sept États et a introduit les HELOC Upstart dans 19 États.
- L'automatisation des prêts d'Upstart a atteint 90 % pour les prêts non garantis, et les prêts de faible montant ont augmenté de 80 % d'un trimestre à l'autre.
- Le directeur financier Sanjay Datta a fourni des prévisions pour le deuxième trimestre 2024 avec des revenus attendus d'environ 125 millions de dollars et un retour à un EBITDA positif d'ici la fin de l'année 2024.
- La société se concentre sur la réduction de l'exposition du bilan aux prêts personnels et sur l'augmentation des partenariats de partage des risques.
Perspectives de l'entreprise
- Upstart prévoit d'étendre ses nouveaux produits, comme les HELOC et les prêts à faible montant, tout au long de 2024.
- La société prévoit un retour aux niveaux de revenus antérieurs grâce à des gains de conversion réguliers et vise l'équilibre de l'EBITDA grâce à la croissance et aux actions sur les coûts.
- Upstart prévoit 2,7 milliards de dollars d'apports de capitaux engagés au cours des 12 prochains mois pour l'octroi de nouveaux prêts.
Faits marquants baissiers
- Le macro-environnement, y compris les tendances en matière de consommation personnelle et de revenu disponible, a eu un impact sur les activités d'Upstart.
- On note une détérioration de la performance du crédit au niveau des emprunteurs les plus âgés, ce qui affecte le volume des prêts et les taux d'intérêt effectifs globaux.
- Le revenu net d'intérêts de la société a été rapporté à -10 millions de dollars pour le T1 2024.
Faits saillants haussiers
- Upstart constate une amélioration de la liquidité parmi les banques et les coopératives de crédit, avec des signaux d'augmentation de la capacité de financement.
- La société a signé son premier accord de financement pour le HELOC Upstart et a lancé avec succès un programme de certification de l'IA.
- Les marchés institutionnels et financiers donnent des signes positifs d'une demande saine de prêts.
Manque à gagner
- Les dépenses d'exploitation d'Upstart, qui s'élèvent à 195 millions de dollars au premier trimestre 2024, représentent une dépense importante par rapport à ses revenus nets.
- L'entreprise connaît actuellement des taux de défaut élevés, bien qu'ils ne devraient pas se détériorer davantage.
Faits marquants des questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté de l'objectif de réduire l'exposition aux prêts personnels sur le bilan, en se concentrant sur les partenariats de partage des risques.
- L'environnement de la demande de prêts s'améliore, les banques et les coopératives de crédit faisant preuve d'un appétit croissant.
- Upstart s'attend à ce que la croissance au second semestre provienne de l'amélioration de la précision du modèle et des taux de conversion.
En conclusion, Upstart reste attaché à l'innovation et aux partenariats stratégiques pour naviguer dans le paysage financier actuel. La société est optimiste quant à sa capacité à renouer avec la croissance et la rentabilité tout en continuant à investir dans des solutions de prêt basées sur l'IA.
Perspectives InvestingPro
Upstart Holdings Inc. (UPST) navigue dans un paysage financier complexe, comme le montre son dernier rapport trimestriel. Pour fournir un contexte supplémentaire à la performance et aux perspectives de la société, voici quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,15 milliards de dollars, ce qui indique sa taille au sein du secteur des technologies financières.
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) d'Upstart est actuellement négatif à -11,86, ce qui reflète le sentiment des investisseurs quant au potentiel de bénéfices futurs.
- Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T4 2023 était de 548,46 millions de dollars, bien qu'elle ait connu une baisse significative de son chiffre d'affaires de -35,72% au cours de la même période.
Conseils d'InvestingPro :
- Le cours de l'action Upstart a été caractérisé par une forte volatilité, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte par les investisseurs lorsqu'ils évaluent le risque associé à l'action.
- Les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, ce qui s'aligne avec le ratio C/B négatif et les propres projections de la société pour un retour à un EBITDA positif d'ici la fin de 2024.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.