Tower Semiconductor, une fonderie mondiale de semi-conducteurs, a publié ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2023. Malgré le ralentissement de l'ensemble du secteur, l'entreprise a terminé l'année avec un chiffre d'affaires annuel de 1,42 milliard de dollars et observe des signes de reprise du marché en 2024. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'est élevé à 352 millions de dollars, avec un bénéfice brut de 84 millions de dollars et un bénéfice net de 54 millions de dollars.
Les chiffres pour l'ensemble de l'année incluent un impact substantiel sur le bénéfice net d'une indemnité de résiliation de contrat de fusion reçue d'Intel. Tower Semiconductor se prépare à la croissance en prévoyant d'importantes dépenses d'investissement et des partenariats stratégiques, avec pour objectif un chiffre d'affaires de 2,66 milliards de dollars par an et un bénéfice net annuel de 500 millions de dollars. L'entreprise jouit d'une situation financière solide, avec 1,2 milliard de dollars de liquidités, et se prépare à des événements industriels clés dans les mois à venir.
Principaux enseignements
- Tower Semiconductor a enregistré un chiffre d'affaires de 352 millions de dollars au quatrième trimestre et de 1,42 milliard de dollars pour l'ensemble de l'année.
- L'entreprise a connu un ralentissement de l'industrie en 2023, mais voit des signes de reprise en 2024.
- Un impact sur le bénéfice net de 290 millions de dollars a été inclus dans les chiffres annuels en raison d'une indemnité de résiliation de contrat de fusion de la part d'Intel.
- Tower Semiconductor prévoit d'investir massivement dans ses installations en Italie et au Nouveau-Mexique.
- L'entreprise prévoit une croissance significative dans les domaines de la photonique silicium, de la puissance 300 mm et des capteurs industriels au cours des prochains trimestres.
Perspectives de l'entreprise
- Tower Semiconductor prévoit une croissance notable d'un trimestre à l'autre tout au long de l'année 2024.
- L'objectif de chiffre d'affaires est fixé à 2,66 milliards de dollars par an, avec un bénéfice net annuel de 500 millions de dollars.
- D'importants investissements en capital sont prévus pour l'usine de 12 pouces à Agrate, en Italie, et Intel Fab au Nouveau-Mexique.
Faits marquants baissiers
- La société ne s'attend pas à un rebond rapide du segment de la gestion de l'énergie en 200 mm, notamment en ce qui concerne les marchés de l'automobile et de la gestion des batteries.
Points forts positifs
- Tower Semiconductor constate une reprise de la demande dans les principaux segments du marché, avec une augmentation de 4 % du prix de vente moyen par couche.
- Les secteurs de la photonique sur silicium et de l'alimentation électrique en 300 mm devraient afficher une croissance significative d'une année sur l'autre.
- Les capteurs industriels devraient voir leur chiffre d'affaires doubler au cours du second semestre.
Ratés
- Malgré des prévisions solides, le flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise est généralement inférieur à ses dépenses d'investissement.
Points forts des questions-réponses
- L'entreprise dispose de 1,2 milliard de dollars de liquidités et de 200 millions de dollars de prêts à faible taux d'intérêt.
- Les investissements en dépôts et en titres rapportent entre 5 % et 5,5 % d'intérêts, ce qui est inférieur aux taux plus élevés des années précédentes.
- Les dépenses d'investissement devraient se situer entre 100 et 150 millions de dollars par trimestre, d'importants investissements étant prévus pour la maintenance et l'expansion.
- Tower Semiconductor est confiante dans sa solidité financière et sa capacité opérationnelle.
- Parmi les événements à venir figurent la Susquehanna Technology Conference à New York et une conférence d'investisseurs à Tel Aviv.
Tower Semiconductor (TSEM) optimise activement ses opérations, en consolidant les activités de 6 pouces dans les opérations de 8 pouces, et en éliminant progressivement certains produits à faible marge. L'accent stratégique mis par la société sur la croissance à valeur ajoutée par l'expansion du marché, l'innovation et les partenariats stratégiques devrait être le moteur de son succès futur dans l'industrie des semi-conducteurs. Grâce à sa situation financière solide et aux investissements prévus, Tower Semiconductor est prête à saisir les opportunités et à créer de la valeur pour ses clients et ses parties prenantes sur un marché mondial en pleine évolution.
Perspectives InvestingPro
La solidité financière de Tower Semiconductor se traduit par des liquidités supérieures à ses dettes, un signe positif pour les investisseurs à la recherche d'une position sûre dans l'industrie volatile des semi-conducteurs. Ceci est souligné par le fait que la société se négocie à un faible multiple de bénéfices, avec un ratio C/B de 6,47, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro pour Tower Semiconductor soulignent que la société devrait rester rentable cette année, bien que les analystes anticipent une baisse des ventes. Cette rentabilité s'appuie sur un historique de rendements solides au cours de la dernière décennie. En outre, les liquidités de Tower Semiconductor dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui permet de se prémunir contre les baisses du marché.
Les données d'InvestingPro Data montrent une capitalisation boursière de 3,51 milliards de dollars et un ratio C/B (douze derniers mois au troisième trimestre 2023) de 12,8. Malgré une baisse des revenus de 12,59% au cours des douze derniers mois (T3 2023), la société maintient une marge bénéficiaire brute saine de 26,71%.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.