Tilray (NASDAQ:TLRY) Brands, Inc. (NASDAQ: TLRY), leader mondial du cannabis et des produits de consommation, a récemment publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, qui s'est achevé le 29 février 2024.
La société a annoncé une augmentation de 30 % de son chiffre d'affaires net, atteignant 188 millions de dollars pour le trimestre, et un flux de trésorerie disponible ajusté positif. Tilray a également fait état d'une réduction significative de la dette convertible de 205 millions de dollars et a souligné son engagement en faveur d'une croissance rentable des revenus, d'une gestion des coûts et d'un bilan solide.
Malgré les difficultés, la société a conservé sa première part de marché au Canada et a dominé le marché du cannabis médical en Allemagne. Aux États-Unis, Tilray est bien placée pour tirer parti de la légalisation fédérale grâce à un portefeuille diversifié comprenant des bières artisanales et des produits alimentaires à base de chanvre.
Principaux enseignements
- Tilray Brands a enregistré une augmentation de 30 % de son chiffre d'affaires net d'une année sur l'autre, totalisant 188 millions de dollars pour le troisième trimestre.
- La société a atteint un flux de trésorerie disponible ajusté positif et a réduit sa dette convertible de 205 millions de dollars.
- Elle a conservé sa première part de marché au Canada et sur le marché allemand du cannabis médical.
- Aux États-Unis, Tilray est prête à tirer parti d'une éventuelle légalisation fédérale du cannabis médical.
- Les projets de vente des installations de Masson et de Belleville devraient générer des flux de trésorerie importants et des économies annuelles.
- Le chiffre d'affaires du segment des boissons aux États-Unis a augmenté de 165 %, l'entreprise ayant pour objectif de devenir l'un des 12 premiers producteurs de boissons.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2024 ont été révisées et se situent désormais entre 60 et 63 millions de dollars.
- Flux de trésorerie disponible ajusté positif attendu au quatrième trimestre, sous l'effet de la saisonnalité et du lancement de nouveaux produits.
- La société pourrait ne pas atteindre les prévisions antérieures de flux de trésorerie disponible ajusté positif en raison de problèmes de calendrier liés à la vente d'actifs.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires de la distribution a diminué de 13 %, représentant 30 % du chiffre d'affaires total.
- La perte nette s'est améliorée pour atteindre 105 millions de dollars, mais la marge brute ajustée a diminué, passant de 30 % l'année précédente à 27 %.
- EBITDA ajusté de 10,2 millions de dollars, en baisse par rapport aux 13,3 millions de dollars du trimestre de l'année précédente.
- Baisse de la part du marché canadien attribuée à la compression des prix et à la complexité opérationnelle.
Faits saillants positifs
- Les recettes nettes tirées des boissons alcoolisées ont augmenté de 165 % et représentent 25 % des recettes totales.
- Les recettes nettes tirées du cannabis ont augmenté de 33 % et représentent 34 % des recettes totales.
- Les revenus du bien-être, menés par Manitoba Harvest, ont augmenté de 12 % au troisième trimestre.
- La marge brute était de 49,4 millions de dollars, contre une perte de 11,7 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente.
Manque à gagner
- La société a encouru 21,8 millions de dollars de taxes d'accise sur le cannabis au cours du troisième trimestre, une augmentation par rapport à l'année précédente.
- Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 900 000 dollars, soit un bénéfice par action de 0,00 dollar pour le trimestre.
Faits saillants des questions et réponses
- Le PDG a parlé de l'abandon de l'accord de transfert de services avec ABI, ce qui devrait améliorer les marges.
- L'intégration d'HEXO et la rationalisation des UGS dans le secteur canadien du cannabis sont en cours.
- Les changements potentiels de la taxe d'accise au Canada pourraient bénéficier aux petites entreprises et entraîner une compression des prix.
- L'entreprise est prête à entrer sur le marché américain en fonction de l'évolution de la réglementation, avec diverses stratégies, notamment des acquisitions et de nouvelles entreprises.
Tilray Brands continue de naviguer dans un secteur dynamique et en pleine croissance, avec des initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité et la présence sur le marché. Les dirigeants de l'entreprise ont exprimé leur confiance dans leur capacité à s'adapter aux changements réglementaires, à optimiser les opérations et à capitaliser sur les opportunités de croissance du marché mondial du cannabis.
Perspectives InvestingPro
Tilray Brands, Inc. (NASDAQ: TLRY) a navigué dans un paysage de marché volatile, comme le reflètent les récentes mesures de performance et les perspectives des analystes. Voici quelques perspectives basées sur les données en temps réel d'InvestingPro :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 1,54 milliard de dollars, ce qui indique sa taille au sein du marché concurrentiel du cannabis.
- La croissance des revenus pour les douze derniers mois (Q2 2024) montre une augmentation saine de 16,26%, ce qui peut indiquer la capacité de l'entreprise à se développer malgré les défis de l'industrie.
- Un rendement élevé de 52,35 % au cours du dernier mois témoigne d'une solide performance à court terme, reflétant potentiellement l'optimisme des investisseurs ou les mouvements stratégiques de l'entreprise.
Conseils d'InvestingPro :
- Les mouvements du cours de l'action TLRY ont été assez volatils, un facteur que les investisseurs peuvent prendre en compte lorsqu'ils évaluent le risque associé à leur investissement.
- Bien que les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, la forte performance enregistrée au cours des derniers mois et des trois derniers mois pourrait suggérer la confiance du marché dans les perspectives d'avenir ou les initiatives stratégiques de Tilray.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.