Thoughtworks (TWKS), société mondiale de conseil en technologie, a annoncé un bon début pour 2024, avec des revenus du premier trimestre dépassant les attentes, à 249 millions de dollars, et la nomination d'un nouveau PDG. L'actuel PDG Guo Xiao a annoncé son départ, Mike Sutcliff devant prendre la relève le 17 juin. Bien que son chiffre d'affaires ait dépassé les prévisions, l'entreprise n'a pas atteint son objectif de marge d'EBITDA ajusté, ce qui s'explique par le calendrier de son programme de rééquilibrage de l'offre.
Thoughtworks a également souligné une forte demande pour les services d'IA et de données, ayant contracté avec 49 nouveaux clients et anticipant une croissance d'un trimestre à l'autre au 2ème trimestre. La société réalise également des économies de coûts, avec 87 millions de dollars d'économies annualisées réalisées, et s'attend à une stabilité parmi les clients mais à une baisse des revenus au T2, avec une croissance et une expansion des marges prévues pour l'avenir.
Principaux enseignements
- Le PDG de Thoughtworks, Guo Xiao, quitte ses fonctions ; Mike Sutcliff lui succède.
- Le chiffre d'affaires du premier trimestre a dépassé les attentes à 249 millions de dollars, avec une marge EBITDA ajustée de 2,7 %.
- Les prévisions de marge d'EBITDA ajusté ont été revues à la baisse en raison du calendrier du programme de rééquilibrage de l'offre.
- Contrat avec 49 nouveaux clients au premier trimestre, avec un retour à la croissance séquentielle attendue au deuxième trimestre.
- Acquisition de la société d'intelligence artificielle Watchful pour accélérer le déploiement de modèles d'intelligence artificielle.
- Concentration sur la technologie éthique et la diversification du portefeuille de services, y compris l'excellence technologique et la modernisation de l'héritage.
- La performance régionale a varié, avec une forte croissance dans l'APAC, en particulier à Singapour et en Inde, mais une croissance plus lente en Australie et des contraintes offshore en Chine.
- L'entreprise est en train d'ajuster son mix d'approvisionnement onshore et offshore afin d'améliorer les marges et de stabiliser les prix.
- Les projets Gen AI devraient contribuer au chiffre d'affaires d'ici la fin de l'année ou au début de l'année prochaine.
- La concentration des clients reste diversifiée, l'accent étant mis sur la fidélisation des meilleurs clients et le développement des relations stratégiques.
Perspectives de l'entreprise
- Thoughtworks s'attend à une stabilité parmi les clients malgré une baisse prévue du chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2024.
- Prévoit une croissance future et une expansion des marges.
- La société se concentre sur l'amélioration de l'efficacité et la réduction des coûts.
Faits marquants baissiers
- La marge d'EBITDA ajusté n'a pas atteint les prévisions.
- Pression sur les prix en raison des négociations avec les clients et des contraintes budgétaires.
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2024 devrait diminuer.
Faits saillants positifs
- Forte demande pour les services d'IA et de données, la monétisation d'entreprise et les services gérés de DAMO.
- Acquisition réussie de Watchful pour renforcer les capacités en matière d'IA.
- Trajectoire de croissance positive prévue au-delà du T2.
Ratés
- Baisse des prix au T4 2023 et au T1 2024 en raison des négociations budgétaires des clients.
- Marges mises sous pression par la dynamique des prix, bien que l'accent reste mis sur la stabilisation.
Points forts des Q&R
- De grands projets Gen AI sont en cours, se concentrant sur le développement et la mise au point de grands modèles de langage.
- La dynamique du nombre d'actions a été brièvement discutée, reflétant le prix de l'action et le traitement comptable.
- Les remarques finales ont mis l'accent sur l'orientation stratégique de l'entreprise et son engagement en faveur de l'excellence technologique.
Perspectives InvestingPro
Thoughtworks (TWKS) a connu un début d'année remarquable, avec des revenus du premier trimestre supérieurs aux attentes. La transition vers une nouvelle direction et l'orientation stratégique de la société vers l'IA et les services de données sont des points clés d'intérêt pour les investisseurs. Pour fournir un contexte supplémentaire sur la santé financière de l'entreprise et la performance du marché, voici quelques perspectives d'InvestingPro :
Les données d'InvestingPro montrent que Thoughtworks a une capitalisation boursière de 813,52 millions de dollars, ce qui indique la taille et l'échelle de l'entreprise dans le secteur du conseil en technologie. Malgré un environnement difficile, l'entreprise a réussi à conclure des contrats avec 49 nouveaux clients, ce qui témoigne de son avantage concurrentiel dans le secteur.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) s'établit à -11,36, reflétant les attentes du marché en matière de bénéfices futurs et la valorisation actuelle de l'entreprise. Ceci est encore accentué par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T4 2023 à -15,54, ce qui peut indiquer le scepticisme des investisseurs quant à la rentabilité à court terme.
Les données sur les revenus révèlent une baisse de 13,07% au cours des douze derniers mois au T4 2023, un chiffre qui s'aligne sur les propres projections de l'entreprise d'une baisse des revenus au T2 2024. Cela pourrait être un point d'inquiétude pour les investisseurs à la recherche d'une croissance régulière, mais peut également représenter un revers temporaire alors que la société repositionne ses offres.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total du cours sur une semaine de 8,62%, ce qui suggère un sentiment positif à court terme de la part des investisseurs. Cependant, ce résultat est contrasté par un rendement total du cours sur un an de -66,84%, ce qui indique une tendance à la baisse du cours de l'action à plus long terme. Ces signaux contradictoires peuvent influencer la stratégie de l'investisseur, en particulier pour ceux qui mettent en balance les gains à court terme et la performance à long terme.
Thoughtworks ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs axés sur le revenu. Pour ceux qui souhaitent explorer d'autres mesures et analyses détaillées, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles sur la plateforme InvestingPro.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.