Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) a annoncé un premier trimestre positif en 2024, avec une augmentation des actifs sous gestion discrétionnaire (AUM) et des actifs sous gestion totaux. Les actifs sous gestion discrétionnaire de la société ont augmenté de 0,8 milliard de dollars pour atteindre 22,7 milliards de dollars, soit une croissance de 3,7%, tandis que les actifs sous gestion totaux ont atteint 34,5 milliards de dollars après une augmentation de 1,2 milliard de dollars. Le chiffre d'affaires a augmenté de 2,9 % par rapport à l'année précédente.
Malgré ces gains, la société a également connu une hausse des dépenses, en grande partie due à l'augmentation des coûts de rémunération et d'avantages sociaux. Le pipeline de Silvercrest pour les nouvelles affaires institutionnelles a plus que doublé, s'élevant maintenant à 2 milliards de dollars, et la société a élargi son équipe pour améliorer ses offres d'investissement en actions internationales et mondiales.
Principaux enseignements
- Les actifs sous gestion discrétionnaires ont augmenté de 3,7 % pour atteindre 22,7 milliards de dollars, et les actifs sous gestion totaux ont augmenté pour atteindre 34,5 milliards de dollars.
- Les revenus pour le trimestre ont augmenté de 2,9 % en glissement annuel.
- Les dépenses ont augmenté, principalement en raison de la hausse des dépenses de rémunération et d'avantages sociaux.
- Le pipeline de nouvelles opportunités d'affaires institutionnelles a plus que doublé pour atteindre 2 milliards de dollars.
- Silvercrest a recruté une nouvelle équipe pour développer les capacités d'investissement en actions internationales et mondiales.
Perspectives de la société
- Le PDG Richard Hough a évoqué les investissements stratégiques et les plans d'expansion internationale de la société.
- Les nouvelles embauches devraient permettre d'attirer des flux internationaux et d'accroître la compétitivité.
- Silvercrest vise à ramener la marge EBITDA dans la fourchette moyenne à élevée de 20 %, bien que le calendrier soit incertain.
Faits marquants baissiers
- La société est confrontée à l'incertitude du calendrier de croissance des actifs et de l'augmentation des revenus.
- Les dépenses de rémunération et d'avantages sociaux devraient encore augmenter au cours de l'année.
Points forts positifs
- La société dispose d'une solide plateforme de reporting qui est bien accueillie par les clients.
- Il y a une augmentation de l'activité d'investissement alternatif et des avoirs illiquides, ainsi que des services externalisés de directeur des investissements.
Ratés
- Aucun pourcentage spécifique n'a été fourni pour l'historique du pipeline.
Points forts des questions-réponses
- Le pipeline d'actifs potentiels n'inclut pas le pipeline de la nouvelle équipe, qui est substantiel mais pas encore mesuré.
- M. Hough a souligné l'importance des actifs discrétionnaires, qui sont directement liés aux revenus.
- La société réalise des investissements stratégiques pour sa croissance et se trouve à un point d'inflexion important.
Silvercrest Asset Management Group poursuit activement sa croissance par le biais d'embauches stratégiques et d'une expansion sur les marchés internationaux. Les bonnes performances de la société en termes d'augmentation des actifs sous gestion et des revenus sont tempérées par des dépenses élevées et par l'incertitude quant au calendrier de nouvelles améliorations des marges. La direction reste concentrée sur la construction stratégique à long terme de la société et est optimiste quant à l'avenir, malgré le potentiel d'augmentation des dépenses en raison de nouvelles initiatives et de nouveaux recrutements.
Perspectives InvestingPro
Le premier trimestre 2024 de Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) reflète une société en phase de croissance, comme en témoigne l'augmentation des actifs sous gestion et des revenus. Voici quelques Perspectives InvestingPro qui apportent un éclairage supplémentaire sur la santé financière et les perspectives de la société :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière s'élève à 201,65 millions de dollars, ce qui témoigne d'une taille modeste dans le secteur de la gestion d'actifs.
- Le ratio C/B est de 15,38, ce qui correspond aux moyennes du secteur et suggère une évaluation équilibrée des bénéfices.
- Le rendement des dividendes de 5,25 % est particulièrement intéressant, surtout si l'on considère la régularité des versements de dividendes au fil des ans.
Conseils d'InvestingPro :
- Silvercrest a démontré son engagement envers le rendement pour les actionnaires, en augmentant son dividende pendant 6 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 12 années consécutives. Ces antécédents constituent un signal fort pour les investisseurs axés sur le revenu.
- Avec un revenu net qui devrait augmenter cette année et des flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, la société semble être sur une base financière stable.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.