Shift4 Payments (NYSE: FOUR) a annoncé un début solide pour 2024, avec des résultats du premier trimestre montrant une croissance significative à travers des métriques financières clés. La société de traitement des paiements a enregistré une augmentation de 50 % du volume des paiements et une hausse de 27 % de la marge brute. L'EBITDA ajusté a bondi de 36 % d'une année sur l'autre pour atteindre 122 millions de dollars, tandis que le flux de trésorerie disponible ajusté a augmenté de 34 % pour atteindre 78,2 millions de dollars.
L'examen stratégique de l'entreprise a donné lieu à de multiples offres d'acquisition, qui ont toutes été refusées en raison de problèmes d'évaluation. Shift4 Payments a obtenu des contrats importants dans divers secteurs, y compris le plus grand casino d'Amérique du Nord et des partenariats avec d'importantes entités sportives. Le produit SkyTab a connu une croissance accélérée avec 9 400 installations au cours du seul premier trimestre.
La société a également progressé sur les marchés internationaux, en particulier au Canada et en Europe, et a réaffirmé et révisé positivement ses objectifs en matière d'EBITDA et de flux de trésorerie disponible pour le reste de l'année.
Principaux enseignements
- Shift4 Payments a enregistré une augmentation de 50 % du volume des paiements et de 32 % des recettes brutes.
- L'entreprise a enregistré une hausse de 36 % de l'EBITDA ajusté, à 122 millions de dollars, et une augmentation de 34 % du flux de trésorerie disponible ajusté, à 78,2 millions de dollars.
- Shift4 a conclu d'importants contrats avec Foxwoods, le plus grand casino d'Amérique du Nord, et avec de grandes équipes sportives.
- Les installations du produit SkyTab de la société ont fait un bond, avec 9 400 nouveaux systèmes au premier trimestre.
- Shift4 Payments s'est développée à l'échelle internationale, en particulier au Canada et en Europe, et s'attend à une croissance continue sur ces marchés.
- Bien qu'elle ait reçu des offres d'acquisition, la société a choisi de ne pas vendre en raison de problèmes d'évaluation.
- Shift4 Payments met en œuvre une stratégie d'allocation de capital qui donne la priorité à l'innovation de produits, à l'acquisition de clients, au rachat d'actions et aux fusions et acquisitions.
Perspectives de l'entreprise
- Shift4 Payments a fourni des prévisions trimestrielles positives pour le reste de l'année 2024, révisant à la hausse les objectifs d'EBITDA et de flux de trésorerie disponible.
- Les attentes de l'entreprise pour l'ensemble de l'année 2024 comprennent une fourchette de volume de 167 milliards de dollars à 175 milliards de dollars et un EBITDA ajusté compris entre 640 millions de dollars et 675 millions de dollars.
- L'expansion internationale progresse comme prévu et aucun défi important n'a été rencontré.
Faits marquants baissiers
- La valorisation de l'entreprise est actuellement inférieure à celle de ses pairs à forte croissance, bien qu'elle ait augmenté lors d'un récent examen stratégique.
- Les attentes en matière de prix ont augmenté, ce qui a influé sur les discussions concernant d'éventuelles acquisitions.
Les points forts de la hausse
- Shift4 Payments a enregistré une croissance de 55 % dans le seul secteur des restaurants, en grande partie grâce au produit SkyTab.
- L'acquisition de Revel POS devrait contribuer à hauteur de 15 millions de dollars à l'EBITDA au cours du second semestre de l'année.
- La société dispose d'un bilan solide, d'une forte génération de liquidités et d'une croissance rentable, ce qui la place en bonne position dans un contexte d'incertitude macroéconomique.
Manquements
- Il n'y a pas eu de ratés significatifs durant l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Jared Isaacman a parlé de l'avantage concurrentiel d'inclure tous les modules dans le prix de base de Shift4, ce qui est attrayant pour les restaurants à plus petit volume.
- La société prévoit de faire de la vente croisée de services de paiement aux clients existants de Revel et d'intégrer les meilleures caractéristiques de Revel dans le produit SkyTab.
- Shift4 Payments se concentre sur l'acquisition de nouveaux clients grâce à une stratégie de prix compétitive, et la contribution au chiffre d'affaires de SkyTab devrait être supérieure à la moyenne de son carnet de commandes.
- L'entreprise a renforcé son équipe de vente directe et ses partenaires agréés, en particulier sur la côte ouest, afin de répondre à la demande de SkyTab.
En résumé, Shift4 Payments a démontré une performance financière robuste au cours du premier trimestre 2024, avec une croissance significative du volume de paiement, du bénéfice brut et du flux de trésorerie. L'entreprise a également fait des progrès notables dans l'expansion de son marché par le biais de partenariats stratégiques et d'acquisitions, bien qu'elle ait refusé des offres en raison de problèmes d'évaluation. Avec un bilan solide et une stratégie d'allocation de capital claire, Shift4 Payments est bien positionnée pour poursuivre sa trajectoire de croissance dans l'industrie mondiale des paiements.
Perspectives InvestingPro
Shift4 Payments (ticker : FOUR) a affiché une croissance impressionnante au premier trimestre 2024, et les données en temps réel d'InvestingPro renforcent la forte performance de la société. Avec une capitalisation boursière de 5,27 milliards de dollars et une croissance des revenus de 28,65% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2023, Shift4 Payments étend son empreinte financière dans l'industrie des paiements.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que les analystes aient révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, la société devrait encore être rentable cette année. Cela correspond à la révision positive des objectifs d'EBITDA et de flux de trésorerie disponible de la société pour le reste de l'année.
En outre, le cours de l'action de la société a connu une forte volatilité, avec une chute de plus de 21 % au cours des trois derniers mois. Cependant, avec une estimation de la juste valeur de 92,97 $, selon InvestingPro, le prix actuel peut représenter une opportunité pour les investisseurs.
Pour obtenir d'autres perspectives et accéder à d'autres conseils d'InvestingPro, les lecteurs peuvent se rendre sur le site https://www.investing.com/pro/FOUR. Onze autres conseils sont disponibles sur InvestingPro, offrant un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société et de la performance de ses actions. Les personnes intéressées par un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 %.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence
- Ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au T1 2023 : 32,02
- Ratio cours / livre pour les douze derniers mois au T1 2023 : 8,06
- Croissance de l'EBITDA pour les douze derniers mois à compter du T1 2023 : 92,04 %.
Ces paramètres suggèrent que Shift4 Payments se négocie à un multiple de bénéfices et à un multiple cours/comptes élevés par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui est important pour les investisseurs lorsqu'ils évaluent la valorisation actuelle et les perspectives futures de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.