Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) a annoncé ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024, affichant une solide performance avec 149 millions de dollars de revenus, un flux de trésorerie opérationnel de 138 millions de dollars et des bénéfices de 47 millions de dollars, soit 0,72 $ par action. Le bénéfice ajusté s'élève à 0,91 $ par action.
L'accent mis par la société sur les métaux précieux a donné des résultats positifs, 75% de ses revenus étant générés par l'or et 88% par l'ensemble des métaux précieux. En outre, Royal Gold a fait des progrès significatifs dans la réduction de sa dette et l'amélioration de ses liquidités, affichant près d'un milliard de dollars de liquidités totales à la fin du trimestre.
Principaux enseignements
- Les revenus de Royal Gold se sont élevés à 149 millions de dollars et le flux de trésorerie d'exploitation à 138 millions de dollars.
- Les bénéfices ont atteint 47 millions de dollars, soit 0,72 $ par action, avec des bénéfices ajustés de 0,91 $ par action.
- 75 % des revenus proviennent de l'or et 88 % des métaux précieux.
- L'endettement a été considérablement réduit, les liquidités totales avoisinant le milliard de dollars.
- La société a prolongé la durée de vie de la mine Mount Milligan jusqu'en 2035 dans le cadre d'un accord avec Centerra.
- Royal Gold a finalisé l'acquisition de Khoemacau pour un montant total de 37 millions de dollars.
- Un dividende trimestriel de 0,40 $ par action a été versé, poursuivant une tradition de 23 ans d'augmentation des dividendes.
- La société prévoit de publier prochainement son rapport de gestion des investissements et son rapport sur le climat.
Perspectives de la société
- Royal Gold prévoit de bons résultats pour les années à venir, soutenus par un pipeline d'opportunités bien rempli dans l'environnement des transactions.
- Les petites exploitations comme Manh Choh, Cote, Mara Rosa et Bellevue devraient contribuer aux performances futures.
- La société est ouverte à des transactions de capitaux propres et de dettes, mais reste principalement axée sur les flux et les redevances.
Faits marquants baissiers
- Une diminution du bénéfice net a été attribuée à la baisse des revenus et à une dépense fiscale discrète et unique de 13 millions de dollars liée à l'accord de soutien des coûts du Mont Milligan.
Faits saillants positifs
- La société a remboursé 100 millions de dollars sur sa facilité de crédit renouvelable, et prévoit de rembourser entièrement le solde restant au début du troisième trimestre.
- Royal Gold n'a pas d'engagements financiers importants en cours et s'attend à maintenir de faibles frais généraux et administratifs en pourcentage de ses revenus.
- Les frais de dépréciation, d'épuisement et d'amortissement (DD&A) ont diminué, contribuant à l'efficacité des coûts.
Manque à gagner
- Le revenu net de la société a diminué en raison d'une combinaison de revenus plus faibles et d'une dépense fiscale unique.
Faits marquants des questions-réponses
- La société a payé 13 millions de dollars d'impôts en espèces sur un paiement de 25 millions de dollars de Centerra, avec un traitement fiscal unique aux fins de l'impôt sur le revenu des États-Unis.
- Une redevance sur le flux de trésorerie disponible a été fortement escomptée à 500 000 dollars en raison du faible flux de trésorerie disponible prévu à l'époque, servant d'"assurance idiote" pour d'éventuelles augmentations du prix des métaux.
- L'avantage fiscal potentiel d'une diminution de la valeur et l'impact du paiement de l'impôt sur la valeur de l'opération ont été discutés.
Le premier trimestre 2024 de Royal Gold démontre une position financière solide, avec des revenus importants provenant de ses activités dans le domaine des métaux précieux et une forte concentration sur le maintien et l'augmentation de ses liquidités. Les décisions stratégiques de la société, telles que la prolongation de la durée de vie de la mine Mount Milligan et l'acquisition de Khoemacau, ainsi que sa gestion financière prudente, la placent en bonne position pour sa croissance future. Les investisseurs et les parties prenantes peuvent s'attendre à de nouvelles mises à jour lors du prochain appel trimestriel, au cours duquel Royal Gold devrait poursuivre sa trajectoire de stabilité financière et d'expansion.
Perspectives InvestingPro
Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) a fait état d'une performance financière résiliente au premier trimestre 2024, qui s'aligne sur les données d'InvestingPro qui reflètent les solides fondamentaux de la société. La capitalisation boursière de Royal Gold s'élève à 8,24 milliards de dollars, et elle fonctionne avec un ratio cours-bénéfice (P/E) de 36,85, qui s'ajuste à 34,4 sur la base des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. Ce multiple de bénéfices élevé suggère la confiance des investisseurs dans le potentiel de bénéfices futurs de la société.
La marge bénéficiaire brute de la société est particulièrement impressionnante à 84,87%, ce qui indique l'efficacité de Royal Gold dans la gestion de ses coûts de production par rapport à ses revenus. Cela est confirmé par la marge brute déclarée à 507,9 millions de dollars pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. En outre, la société maintient une marge de revenu d'exploitation robuste de 50,67%, soulignant sa forte performance opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'engagement de Royal Gold en matière de rendement pour les actionnaires, comme en témoigne son historique d'augmentation du dividende pendant 8 années consécutives et de maintien des paiements de dividendes pendant 25 années consécutives. Cela témoigne de la santé financière de la société et de sa capacité à générer des flux de trésorerie réguliers. En outre, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui pourrait indiquer une dynamique positive supplémentaire pour les perspectives financières de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.