Popular Inc, la société mère de Banco Popular, a annoncé une baisse de son bénéfice net pour l'année 2023, avec un total de 541 millions de dollars contre 1,1 milliard de dollars l'année précédente. Le bénéfice net ajusté est également tombé à 587 millions de dollars, contre 808 millions de dollars en 2022. Malgré ces baisses, la société a enregistré une croissance de son portefeuille de prêts et a augmenté le dividende trimestriel de ses actions ordinaires. La société met en œuvre des transformations technologiques et des processus d'affaires, qui contribuent à la croissance des revenus, et vise un rendement de 14 % sur les capitaux propres corporels d'ici le quatrième trimestre de 2025. La marge d'intérêt nette a légèrement augmenté et la qualité du crédit est restée solide tout au long de l'année. Popular Inc. (BPOP) est optimiste quant à l'avenir de son marché primaire et prévoit de continuer à soutenir efficacement ses clients.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net de l'exercice 2023 s'est établi à 541 millions de dollars, en baisse par rapport à 1,1 milliard de dollars en 2022.
- Le bénéfice net ajusté pour 2023 a été de 587 millions de dollars, en baisse par rapport aux 808 millions de dollars de l'année précédente.
- Le portefeuille de prêts a augmenté de 3 milliards de dollars, soit une hausse de 9,3 %.
- Le dividende trimestriel sur les actions ordinaires a augmenté de 0,07 $ pour atteindre 0,62 $ par action au 4e trimestre.
- La société investit dans la technologie et les processus d'affaires, visant un rendement de 14% sur les capitaux propres tangibles d'ici le 4ème trimestre 2025.
- La marge nette d'intérêt a augmenté de 1 point de base à 3,08% au 4ème trimestre.
- La qualité du crédit est restée solide, avec une baisse des prêts non productifs tout au long de l'année.
- 34 000 nouveaux clients ont été ajoutés à Porto Rico en 2023.
- L'économie de Porto Rico a montré une activité commerciale solide et des tendances positives en matière d'emploi.
- Le directeur financier Carlos Vazquez prendra sa retraite en mars ; Jorge Garcia lui succédera.
- Le taux d'imposition effectif pour 2023 était de 20 %, et il devrait se situer entre 19 % et 23 % pour 2024.
- Les soldes des prêts ont augmenté de 1 milliard de dollars, soit 3 %, au quatrième trimestre, et une croissance de 3 % à 6 % est attendue en 2024.
- Les coûts des dépôts ont augmenté au 4e trimestre, mais le taux d'augmentation a ralenti.
- Le rendement des capitaux propres corporels a été de 6,3 % au 4e trimestre et de 9,4 % pour l'ensemble de l'année.
- La société a ajouté 63 millions de dollars à la provision pour pertes sur créances, qui s'élève désormais à 729 millions de dollars.
Perspectives de l'entreprise
- Les dépôts publics à Porto Rico ont augmenté de 300 millions de dollars au 4ème trimestre, atteignant 18,1 milliards de dollars, avec des attentes de 15 à 18 milliards de dollars en 2024.
- La société prévoit une croissance des prêts de 3 à 6 % en 2024, principalement dans le segment des prêts commerciaux.
- Les charges nettes pour l'ensemble de l'année 2024 devraient se situer entre 65 et 85 points de base.
Faits saillants baissiers
- L'augmentation des provisions pour pertes sur prêts et des dépenses d'exploitation a contribué à la baisse du bénéfice net.
- Les impayés nets ont augmenté par rapport au trimestre précédent, principalement à Porto Rico.
- Il y a eu une augmentation graduelle des défaillances et des radiations, et la normalisation devrait se poursuivre au cours de la première moitié de l'année.
Faits marquants
- La société a constaté une forte utilisation des canaux numériques parmi les clients de détail.
- La solide performance de l'économie de Porto Rico est un indicateur positif pour le marché primaire de la société.
- L'entreprise est optimiste quant à sa capacité à répondre à l'évolution des besoins des clients et à générer une valeur durable pour les actionnaires.
Manquements
- Malgré une économie forte et des taux d'emploi élevés, la société a constaté une augmentation des pertes sur les prêts à la consommation.
- Le taux élevé d'impayés dans le portefeuille de prêts à la consommation est dans les normes historiques mais indique des problèmes potentiels.
Questions et réponses
- Timur Braziler de Wells Fargo a posé des questions sur les prévisions NII et les soldes de consommation à risque plus élevé.
- Le directeur financier Carlos Vazquez prévoit deux baisses de taux au cours du second semestre et un coût neutre des fonds publics à l'avenir.
- Le bilan est neutre en termes de taux, ce qui signifie que les changements de taux ne l'affecteront pas de manière significative.
- Lidio Soriano a noté un lien entre la vigueur de l'économie et le comportement des clients, avec une augmentation des impayés malgré des indicateurs économiques positifs.
- La banque envisage d'autoriser le rachat de ses actions et fera le point en avril sur les résultats du premier trimestre.
Perspectives InvestingPro
Popular Inc. navigue dans un paysage financier difficile, comme le reflète son récent rapport sur les résultats. Malgré une baisse du bénéfice net et du bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'année 2023, la société a fait preuve de résilience dans plusieurs domaines. Pour brosser un tableau plus complet de la santé financière et des perspectives d'avenir de Popular Inc., examinons certaines mesures clés et les conseils d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro indiquent que Popular Inc. a une capitalisation boursière stable de 6,23 milliards de dollars et maintient un ratio cours/bénéfice (C/B) de 11,12, ce qui suggère que le titre peut être raisonnablement valorisé par rapport à ses bénéfices. En outre, le rendement du dividende de la société s'élève à 2,89 %, ce qui est compétitif dans le secteur bancaire et reflète l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que Popular Inc. a augmenté son dividende pendant cinq années consécutives, ce qui témoigne d'une approche cohérente en matière de rendement pour les actionnaires. Le fait que l'entreprise ait maintenu ses paiements de dividendes pendant 9 années consécutives en est un autre exemple. De tels antécédents peuvent rassurer les investisseurs à la recherche d'actions stables versant des dividendes.
Un autre point intéressant des conseils d'InvestingPro est la forte performance de la société au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 33,88 %. Cette performance est particulièrement remarquable compte tenu de la baisse globale du revenu net, ce qui suggère que les investisseurs peuvent être optimistes quant aux initiatives stratégiques et au potentiel de croissance à long terme de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.