Patria Investments (NASDAQ: PAX) a fait état d'un premier trimestre 2024 réussi, avec une augmentation de 13% des revenus liés aux frais (FRE) par rapport à la même période en 2023. La société a levé 1,1 milliard de dollars depuis le début de l'année, en bonne voie pour atteindre son objectif de collecte de fonds de 5 milliards de dollars pour l'année. Patria a conclu l'acquisition de l'activité de solutions de capital-investissement d'Aberdeen et progresse dans l'acquisition de l'activité immobilière de Credit Suisse au Brésil. La société est optimiste quant à sa croissance future, prévoyant d'atteindre au moins 170 millions de dollars en FRE en 2024 et visant plus de 200 millions de dollars en 2025.
Principaux enseignements
- Patria Investments a déclaré une augmentation de 13% de l'EF d'une année sur l'autre.
- La société est convaincue qu'elle atteindra son objectif de collecte de fonds de 5 milliards de dollars pour 2024.
- Les acquisitions de l'activité de solutions de capital-investissement d'Aberdeen et de l'activité immobilière de Credit Suisse au Brésil devraient contribuer à la croissance.
- Patria vise à atteindre un objectif FRE de 170 millions de dollars en 2024 et un objectif de plus de 200 millions de dollars en 2025.
- La plateforme d'investissement de la société s'est élargie, avec une croissance organique et inorganique significative dans de multiples verticales d'investissement.
- Patria a lancé une nouvelle société de négoce d'énergie, Tria, et lève un nouveau fonds de crédit privé axé sur l'Amérique latine.
- La société a déclaré un dividende par action de 0,18 $ pour le premier trimestre 2024 et prévoit de distribuer 85 % des bénéfices distribuables jusqu'à 100 millions de dollars.
- Patria prévoit d'émettre moins de 4 millions d'actions en 2024 et anticipe une augmentation de 10 à 12% du FRE par action à partir de 2023.
Perspectives de l'entreprise
- Patria Investments se concentre sur la consolidation du secteur des marchés privés en Amérique latine et sur l'expansion du marché mexicain des sociétés de placement immobilier.
- La direction prévoit une croissance de 40 % de l'EF par action entre 2023 et 2025.
- La société s'attend à ce que les avantages des récentes acquisitions se concrétisent pleinement en 2025.
- La stratégie de Patria comprend l'expansion des classes d'actifs pour atteindre des marges plus élevées, en visant 10 milliards de dollars ou plus dans chaque classe.
Faits marquants baissiers
- Il y a eu une baisse des déploiements dans les secteurs du capital-investissement et de l'infrastructure au cours du trimestre, attribuée à la lenteur saisonnière du début de l'année.
Faits saillants positifs
- Les fonds les plus récents de la société ont surpassé les indices de référence.
- La plateforme d'actions publiques et la collecte de fonds immobiliers de Patria ont généré des rendements élevés et attiré des engagements significatifs de la part des investisseurs.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été évoqué lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Alex Saigh a souligné que la société se concentrait sur l'expansion dans de multiples catégories d'actifs avec une échelle et des marges significatives.
- L'utilisation d'actions pour les acquisitions est un instrument stratégique pour retenir la direction.
- La société reste confiante dans ses projections malgré le ralentissement des transactions au premier trimestre.
En conclusion, Patria Investments a réalisé une solide performance au premier trimestre 2024, avec des résultats financiers positifs et des acquisitions stratégiques qui positionnent la société pour une croissance continue. La société est en bonne voie pour atteindre ses objectifs ambitieux pour les années à venir, grâce à sa plateforme d'investissement diversifiée et à ses stratégies d'expansion.
Perspectives InvestingPro
Patria Investments (ticker : PAX) navigue activement dans un paysage financier dynamique, soutenu par un solide début d'année. En mettant l'accent sur la croissance stratégique et la valeur actionnariale, voici quelques perspectives InvestingPro qui pourraient permettre de mieux comprendre la santé financière actuelle de la société et ses perspectives d'avenir :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 1,91 milliard de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans son modèle d'entreprise et sa trajectoire de croissance.
- Patria Investments affiche un ratio P/E sain (ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023) de 16,32, ce qui suggère une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices. Ceci est complété par un ratio PEG de 0,65, indiquant le potentiel de croissance des bénéfices à un taux qui pourrait être considéré comme une aubaine par rapport à son ratio P/E.
- Un rendement du dividende impressionnant de 12,56% selon les derniers points de données, combiné à une augmentation significative de la croissance du dividende de 133,33% au cours des douze derniers mois, montre l'engagement de la société à restituer de la valeur à ses actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro qui sont particulièrement pertinents pour Patria Investments sont les suivants :
1. Les rachats d'actions agressifs de la direction, qui signalent la confiance dans l'avenir de la société et l'engagement à accroître la valeur pour les actionnaires.
2. Un rendement élevé pour les actionnaires, qui indique la capacité de la société à générer et à distribuer une valeur substantielle à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
En outre, 11 autres Conseils InvestingPro sont disponibles, qui pourraient fournir des informations supplémentaires sur les performances et les perspectives de Patria Investments. Ces conseils sont accessibles via la plateforme InvestingPro, et en utilisant le code promo PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Les investisseurs et les analystes suivront de près Patria Investments dans la poursuite de sa stratégie, la prochaine date de publication des résultats étant fixée au 2 mai 2024. La capacité de la société à maintenir sa dynamique de croissance tout en apportant de la valeur aux actionnaires sera la clé de son succès dans le paysage concurrentiel de la gestion des investissements.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.