nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO), l'un des principaux fournisseurs de services bancaires en nuage, a annoncé de solides résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice 2024. La société a fait état d'une augmentation significative de son chiffre d'affaires brut, de ses revenus d'abonnement et de son résultat d'exploitation non GAAP.
nCino a également fourni des prévisions positives pour l'exercice 2025, projetant une augmentation substantielle du chiffre d'affaires net. Malgré les défis mondiaux, la société a franchi une étape importante avec son obligation de performance restante dépassant 1 milliard de dollars et reste positive quant à ses opportunités de croissance, en particulier avec son expansion dans le secteur hypothécaire et les marchés internationaux.
Principaux enseignements
- nCino a annoncé une augmentation de 23 % de son chiffre d'affaires brut par rapport au trimestre précédent et une croissance de 16 % de ses revenus d'abonnement pour le quatrième trimestre.
- La société prévoit que le chiffre d'affaires net de l'exercice 2025 sera d'environ 50% supérieur à celui de l'exercice 2024.
- Il y a eu une augmentation de 14 % des revenus des abonnements hypothécaires aux États-Unis et une croissance dans la région EMEA et au Japon.
- nCino a acquis DocFox, améliorant ainsi la technologie d'ouverture de compte commercial et d'onboarding.
- Les changements organisationnels incluent de nouveaux rôles pour Sean en tant que Chief Product Officer et Paul en tant que Vice-président exécutif, Global Revenue.
- Le bénéfice d'exploitation non GAAP a atteint 19,3 millions de dollars au quatrième trimestre, pour un total de 61,8 millions de dollars sur l'ensemble de l'année.
- Les revenus des abonnements pour le quatrième trimestre se sont élevés à 107,5 millions de dollars, représentant 87% des revenus totaux.
- La société a terminé l'exercice 24 avec plus de 1 800 clients et un taux de rétention des revenus d'abonnement de 117%.
Perspectives de l'entreprise
- nCino prévoit une baisse des revenus d'abonnement d'environ 31 millions de dollars pour l'exercice 25 en raison de l'augmentation du taux de désabonnement.
- La société prévoit un chiffre d'affaires total de 538,5 à 544,5 millions de dollars pour l'exercice 25, dont 463 à 469 millions de dollars pour les abonnements.
- Le bénéfice d'exploitation non conforme aux PCGR pour l'exercice 2025 devrait se situer entre 84 et 86 millions de dollars.
Faits marquants baissiers
- La société prévoit une amélioration minimale du marché hypothécaire jusqu'au quatrième trimestre de l'exercice 2025.
- Une baisse des revenus d'abonnement d'environ 31 millions de dollars est attendue pour l'exercice 2025 en raison d'une augmentation du taux de désabonnement.
Faits marquants haussiers
- nCino constate une forte demande de la part des entreprises, les grandes banques envisageant des transformations importantes.
- Le partenariat élargi avec Salesforce vise à améliorer l'intégration de la plateforme et l'expérience du client.
- La société prévoit de lancer de nouveaux produits et s'attend à une croissance d'au moins 15 % de ses revenus d'abonnement en 2026.
Manque à gagner
- Les revenus des services professionnels pour le quatrième trimestre ont été légèrement inférieurs à ceux de l'année précédente.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté de la transition vers un modèle basé sur la consommation dans le secteur hypothécaire, avec 25 à 30 % de la base hypothécaire déjà en transition.
- La synchronisation de l'interface SimpleNexus avec le reste de l'offre de prêts aux particuliers devrait être achevée après la conférence des utilisateurs de nSight en mai.
- L'objectif de nCino d'atteindre la règle des 50 est soutenu par de multiples leviers de croissance, notamment les nouveaux produits, l'IA et le front-end omnicanal.
Les résultats financiers et les plans stratégiques de nCino indiquent une position forte dans le secteur de la banque en nuage. L'accent mis par la société sur l'innovation des produits, l'expansion internationale et la réussite des clients, associé à ses perspectives financières optimistes, laisse présager une trajectoire de croissance confiante pour l'exercice à venir.
Perspectives InvestingPro
Les derniers états financiers et les projections prospectives de nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO) montrent une entreprise en pleine croissance, bien qu'elle n'ait pas réalisé de bénéfices au cours des douze derniers mois. Selon InvestingPro Tips, les analystes sont optimistes et prévoient que nCino atteindra la rentabilité cette année. Il s'agit d'une mesure cruciale pour les investisseurs qui s'intéressent au potentiel futur de l'entreprise, compte tenu du multiple élevé de valorisation des revenus de nCino.
La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 3,41 milliards de dollars, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans son modèle d'entreprise et ses perspectives de croissance. La croissance du chiffre d'affaires de nCino a été notable, avec une augmentation de 23,51% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024. Cela s'aligne sur l'augmentation trimestrielle des ventes brutes et des revenus d'abonnement signalée par la société dans l'article.
Malgré la croissance, le ratio cours/bénéfice (P/E) de nCino reste négatif à -52,56, ce qui est attendu étant donné le manque actuel de rentabilité de la société. Cependant, la marge bénéficiaire brute est forte (59,59 %), ce qui indique que nCino parvient à convertir efficacement ses revenus en bénéfices bruts.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action nCino trouveront d'autres conseils d'InvestingPro qui soulignent le niveau modéré d'endettement de l'entreprise et le fait qu'elle ne verse pas de dividendes, ce qui peut être un facteur essentiel pour certaines stratégies d'investissement. Pour explorer d'autres perspectives et conseils, les investisseurs peuvent visiter InvestingPro pour une analyse complète.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.