Nabors Industries Ltd. (NYSE: NYSE:NBR), l'un des principaux fournisseurs de technologies de pointe pour le secteur de l'énergie, a annoncé un début robuste pour 2024 avec son EBITDA total ajusté dépassant les attentes au premier trimestre. Les performances de l'entreprise sur le marché international ont été particulièrement solides, avec d'importants déploiements d'appareils de forage en Algérie et de nouveaux contrats en Argentine et au Moyen-Orient, malgré un nombre d'appareils de forage décevant dans le Lower 48. Le segment technologique de Nabors Industries, NDS, a vu son chiffre d'affaires augmenter tant au niveau national qu'international. L'entreprise a également souligné son engagement en faveur du développement durable et de la réduction de la dette nette afin d'améliorer sa cote de crédit.
Principaux enseignements
- L'EBITDA ajusté de Nabors Industries au premier trimestre a dépassé les attentes du marché.
- Forte présence sur le marché international avec de nouveaux déploiements d'appareils de forage et de nouveaux contrats.
- L'activité de l'industrie du Lower 48 a sous-performé avec une baisse du nombre d'appareils de forage.
- Le segment NDS a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires à la fois dans le Lower 48 et sur les marchés internationaux.
- L'accent est mis sur le développement durable avec le module PowerTAP qui réduit les émissions.
- Stabilité des prix des appareils de forage et optimisme quant à la poursuite des déploiements internationaux.
- La société donne la priorité à la réduction de la dette nette et à l'amélioration de la cote de crédit.
Perspectives de l'entreprise
- Diminution prévue du nombre moyen d'appareils de forage aux États-Unis en raison de la consolidation et de l'affaiblissement du forage axé sur le gaz.
- On s'attend à ce que la société génère un flux de trésorerie disponible et réduise sa dette nette.
- Dépenses d'investissement prévues de 190 millions de dollars pour le deuxième trimestre et de 590 millions de dollars pour l'ensemble de l'année.
- Plans pour capitaliser sur les opportunités d'expansion en Amérique latine, au Moyen-Orient et dans d'autres régions.
- Prévision d'un flux de trésorerie disponible en 2024 compris entre 100 et 200 millions de dollars, hors programme SANAD.
Faits marquants baissiers
- Baisse du nombre d'appareils de forage dans le Lower 48 en raison de l'activité décevante de l'industrie.
- Le nombre d'appareils de forage prévu pour la fin de 2024 est légèrement inférieur à celui de la fin du premier trimestre, principalement en raison des activités de fusion.
- Les clients font preuve de prudence dans leurs plans pour 2024, en particulier dans les bassins axés sur le gaz.
Faits marquants haussiers
- Augmentation du nombre d'appareils de forage internationaux pour 2024 avec neuf nouveaux appareils.
- Six déploiements d'appareils de forage prévus en 2025, dont cinq en Arabie saoudite et un en Argentine.
- Forte performance des appareils de forage en Argentine et potentiel d'augmentation des marges internationales.
- Achèvement des déploiements en Arabie Saoudite et en Algérie au cours du second semestre de l'année pour augmenter les marges et la rentabilité.
Ratés
- EBITDA ajusté de 221 millions de dollars au premier trimestre, en baisse par rapport au trimestre précédent.
Points forts des questions-réponses
- Discussion des plans d'expansion de l'entreprise sur les marchés internationaux.
- Cinq nouveaux appareils de forage en Arabie Saoudite devraient générer 50 millions de dollars d'EBITDA supplémentaire.
- Mise à niveau potentielle d'une dizaine d'appareils de forage américains inutilisés en vue d'un déploiement international.
- La société est convaincue des perspectives de croissance du marché des exportations de GNL et de l'augmentation de la demande de gaz des centres de données.
- Positionnement solide pour répondre à la demande de gisements non conventionnels, en particulier en Arabie saoudite.
- Pas d'inquiétude quant à l'augmentation des prix des composants des dépenses d'investissement en raison des capacités de fabrication.
Nabors Industries continue de naviguer sur un marché difficile en se concentrant stratégiquement sur l'expansion internationale et les avancées technologiques. Les efforts de l'entreprise pour améliorer sa situation financière et capitaliser sur les opportunités du marché se reflètent dans sa forte performance au premier trimestre et dans ses projections optimistes pour l'avenir. Alors que Nabors Industries va de l'avant, elle reste déterminée à apporter de la valeur à ses parties prenantes tout en maintenant une approche durable et responsable de ses opérations.
Perspectives InvestingPro
Nabors Industries Ltd. a démontré sa volonté d'étendre sa présence internationale et d'améliorer sa santé financière, comme le montre le récent rapport sur les bénéfices. Voici quelques perspectives clés d'InvestingPro qui peuvent fournir un contexte supplémentaire à la situation actuelle de la société :
Les données d'InvestingPro montrent que Nabors Industries a une capitalisation boursière de 741,02 millions de dollars, ce qui témoigne de sa taille et de sa présence dans le secteur. Malgré les défis auxquels elle est confrontée, l'entreprise a réussi à maintenir une marge bénéficiaire brute de 40,38 % au cours des douze derniers mois (T1 2024), ce qui suggère qu'elle a réussi à contrôler le coût des marchandises vendues et à obtenir une marge bénéficiaire saine sur ses services. Cependant, il est important de noter que la croissance du chiffre d'affaires de la société pour la même période a été de -5,83% par trimestre, ce qui reflète certaines des difficultés mentionnées dans l'article concernant l'activité de l'industrie et le nombre d'appareils de forage.
Parmi les conseils d'InvestingPro, il convient de souligner que les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait tempérer les attentes des investisseurs quant aux performances futures de l'entreprise. En outre, le cours de l'action a été assez volatil, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs qui préfèrent la stabilité dans leurs investissements. Il convient également de noter que la société ne devrait pas être rentable cette année et qu'elle ne l'a pas été au cours des douze derniers mois, ce qui va dans le sens des perspectives prudentes présentées dans l'article.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.