Instructure (INST), l'une des principales sociétés de logiciels en tant que service (SaaS), a fait état d'un solide début d'année 2024 avec des revenus du premier trimestre qui ont bondi de 20,7 % en glissement annuel pour atteindre 155,5 millions de dollars. Les revenus d'abonnement et de support de la société, qui constituent 93 % du total des revenus, ont également connu une hausse significative de 22,1 %.
L'EBITDA ajusté a augmenté de 34,6 %, atteignant 64,9 millions de dollars. Avec ces résultats, Instructure a dépassé ses prévisions précédemment émises et revoit à la hausse ses perspectives pour l'année fiscale 2024. Le PDG Steve Daly a souligné l'engagement de l'entreprise à devenir une société de 1 milliard de dollars de chiffre d'affaires d'ici 2028 et a mis en évidence le succès de son écosystème dans l'alimentation de l'apprentissage tout au long de la vie.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires d'Instructure pour le premier trimestre est passé à 155,5 millions de dollars, soit une croissance de 20,7 % d'une année sur l'autre.
- Les revenus de l'abonnement et de l'assistance ont atteint 144,7 millions de dollars, soit une augmentation de 22,1 %.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 34,6 % pour atteindre 64,9 millions de dollars, avec une marge de 41,8 %.
- La société a révisé ses perspectives de revenus pour l'année fiscale 2024 dans une fourchette de 656,5 millions de dollars à 666,5 millions de dollars.
- Instructure vise à atteindre un milliard de dollars de chiffre d'affaires d'ici 2028, en se concentrant sur l'expansion de ses offres de plates-formes et les gains de clients.
Perspectives de l'entreprise
- Instructure a revu à la hausse ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2024, les situant entre 656,5 millions et 666,5 millions de dollars.
- Les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année sont désormais fixées entre 271 millions et 274 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre devrait se situer entre 166,5 et 167,5 millions de dollars, et l'EBITDA ajusté entre 67,5 et 68,5 millions de dollars.
- La société maintient son objectif de croissance organique à moyen terme des revenus annuels récurrents de 9 % à 11 %.
Faits marquants baissiers
- La société est confrontée à des cycles de vente prolongés dans le secteur de l'enseignement supérieur.
- Le premier trimestre n'est pas un trimestre prédictif pour Instructure, car la principale saison de vente commence au deuxième et au troisième trimestre.
Faits saillants positifs
- Instructure a présenté des résultats financiers solides, dépassant tous les objectifs trimestriels fixés.
- Le profil de marge brute de la société reste solide avec une marge bénéficiaire brute non-GAAP de 79%.
- Le levier d'exploitation continue d'augmenter, avec un revenu d'exploitation non-GAAP et un EBITDA ajusté montrant une croissance significative d'une année sur l'autre.
- La récente acquisition de la société, Parchment, fonctionne bien et contribue à une traction positive.
Manquements
- Il n'y a pas eu de ratés spécifiques signalés lors de l'alerte résultats.
Faits saillants des questions et réponses
- Le PDG d'Instructure a discuté de l'importance de la collaboration entre les équipes de vente et d'expérience client et a exprimé sa confiance dans le développement positif du pipeline.
- Des investissements sont prévus dans les dépenses de programme et l'infrastructure technologique au cours du second semestre de l'année.
- La société travaille sur l'adéquation du produit et dispose d'une équipe de vente dédiée aux opportunités non traditionnelles.
- L'obtention de l'Université de Manchester est une victoire importante qui valide la stratégie internationale d'Instructure.
La performance du premier trimestre d'Instructure reflète une entreprise sur une trajectoire de croissance solide, avec des revenus d'abonnement et d'assistance qui tirent la tendance à la hausse. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris l'intégration de Parchment et l'accent mis sur les apprenants non traditionnels, jettent les bases d'un succès continu. Alors qu'Instructure se dirige vers sa saison de vente la plus importante, avec un pipeline solide et des accords stratégiques en cours, elle reste engagée à fournir de la valeur à ses actionnaires et à atteindre son objectif ambitieux de revenus d'ici 2028.
Perspectives InvestingPro
Dans le sillage de l'impressionnante performance d'Instructure (INST) au premier trimestre, les données et les conseils d'InvestingPro offrent un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Selon InvestingPro, la capitalisation boursière d'Instructure s'élève à 2,93 milliards de dollars, ce qui reflète l'évaluation de la société par le marché après la publication des résultats. Malgré la croissance positive du chiffre d'affaires, Instructure affiche actuellement un ratio C/B négatif de -85,57, ce qui indique qu'elle n'est pas rentable sur la base des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Ceci est encore accentué par un ratio C/B ajusté pour la même période de -128,65, ce qui peut soulever des inquiétudes quant à la durabilité des bénéfices de la société.
Cependant, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste solide à 65,56%, ce qui montre sa capacité à maintenir la rentabilité au niveau opérationnel de base. En outre, une croissance des revenus de 13,5% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle impressionnante des revenus de 20,65% au premier trimestre 2024 soulignent l'expansion robuste de la ligne de tête de la société, s'alignant sur la vision de croissance du PDG.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que si Instructure devrait accroître son revenu net cette année, il convient de noter que 10 analystes ont révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Cela suggère que les investisseurs devraient garder un œil sur les futurs rapports de bénéfices pour évaluer si Instructure peut répondre à ces attentes ajustées. En outre, Instructure fonctionne avec un niveau modéré de dette, ce qui est une considération importante pour les investisseurs qui évaluent la résilience financière de la société.
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La trajectoire d'Instructure est révélatrice d'une entreprise qui prend des mesures stratégiques pour assurer son avenir dans l'industrie du SaaS. Avec un objectif de chiffre d'affaires d'un milliard de dollars, les perspectives offertes par les données et les conseils d'InvestingPro offrent un contexte précieux aux investisseurs qui envisagent d'intégrer le potentiel d'Instructure dans leur portefeuille.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.