Ingersoll Rand (IR), fournisseur mondial de solutions industrielles et de création de flux critiques, a annoncé un bon début pour 2024, avec une solide performance au premier trimestre et des révisions à la hausse de ses prévisions pour l'ensemble de l'année.
La société a annoncé la finalisation de deux acquisitions stratégiques, Ethafilter et Controlled Fluidics, et l'acquisition en cours d'ILC Dover, se positionnant ainsi pour une croissance inorganique significative. Malgré une baisse de 7 % du total des commandes organiques en raison du calendrier des grands projets, Ingersoll Rand a connu une accélération des commandes et un renforcement des activités de marketing vers la fin du trimestre.
La société a enregistré une augmentation de 15 % de l'EBITDA ajusté d'une année sur l'autre, un ratio commandes-facturation de 1,02 et a généré un flux de trésorerie disponible de 99 millions de dollars.
Principaux enseignements
- Ingersoll Rand commence l'année avec des révisions positives de ses prévisions pour 2024.
- La société a finalisé les acquisitions d'Ethafilter et de Controlled Fluidics, améliorant ainsi ses offres de produits.
- L'acquisition en cours d'ILC Dover est alignée sur les objectifs stratégiques et devrait contribuer à la croissance inorganique.
- Les commandes organiques du premier trimestre ont baissé de 7 %, mais une accélération des commandes a été observée dans la seconde moitié du trimestre.
- La performance financière est restée forte avec une augmentation de 15 % de l'EBITDA ajusté et un flux de trésorerie disponible de 99 millions de dollars.
- Augmentation des prévisions de croissance du chiffre d'affaires de 4 à 6 % et des prévisions de BPA ajusté de 3,20 à 3,30 $.
- Annonce d'une augmentation de 1 milliard de dollars du programme de rachat d'actions.
Perspectives de la société
- Ingersoll Rand prévoit une année record de croissance inorganique annualisée.
- La société reste confiante dans sa position de force et dans l'impact de ses employés sur le succès.
Faits saillants baissiers
- Le total des commandes organiques au premier trimestre a baissé de 7 % en raison du calendrier des grands projets.
Faits marquants positifs
- Les acquisitions d'Ethafilter et de Controlled Fluidics ont été réalisées, celle d'ILC Dover est en cours.
- Une activité marketing accrue et une accélération des commandes ont été observées au 2ème trimestre.
- Les segments Technologies industrielles et Services ont enregistré une solide croissance de leur chiffre d'affaires et des marges d'EBITDA ajustées élevées.
- Le segment PST a enregistré un EBITDA ajusté élevé avec une marge de 30,8%.
Manque à gagner
- L'entreprise a enregistré une baisse des commandes organiques totales au 1er trimestre.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté des attentes en matière de commandes, des tendances du chiffre d'affaires et des perspectives de bénéfices pour l'année.
- Ils ont souligné la forte performance du segment des compresseurs et l'expansion attendue des marges.
- Ils se sont montrés optimistes quant à la croissance du secteur des sciences de la vie et au potentiel de nouvelles acquisitions.
- Il a évoqué l'importance stratégique d'ILC Dover, en particulier dans les secteurs de l'espace et de la défense.
Vicente Reynal, PDG d'Ingersoll Rand, a présenté la dynamique solide de la société et ses initiatives de croissance stratégique, notamment ses projets d'expansion en Asie du Sud-Est et d'exploitation des tendances de relocalisation en Europe. M. Reynal a souligné la valeur stratégique de l'acquisition d'ILC Dover, avec son expertise en matière de technologie spatiale et son expansion dans le secteur des sciences de la vie, qui devrait générer d'importantes synergies de revenus et accroître de 10 milliards de dollars le marché auquel l'entreprise peut s'adresser. L'intégration d'ILC Dover se déroule apparemment bien, et l'acquisition devrait être finalisée dans le courant du trimestre.
Perspectives InvestingPro
Ingersoll Rand (IR) a démontré une performance financière robuste au début de 2024, et les données d'InvestingPro fournissent des indications supplémentaires sur la valorisation de la société et sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 34,99 milliards de dollars et un ratio C/B de 43,31, la société se négocie à un multiple de bénéfices élevé. Ceci est également mis en évidence par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 39,34, ce qui indique que le marché s'attend à une croissance significative des bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'Ingersoll Rand se négocie à un ratio C/B élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être un point à considérer pour les investisseurs qui examinent l'évaluation actuelle du titre. De plus, la société a connu une forte hausse de son cours au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 42,13 %, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs et de perspectives potentiellement haussières pour le titre.
Les récentes acquisitions et les solides résultats financiers rapportés par Ingersoll Rand, combinés à son rendement élevé au cours de la dernière année (64,15 %), soulignent les initiatives de croissance stratégique de la société. Les investisseurs pourraient également être rassurés par le fait qu'Ingersoll Rand a un score Piotroski parfait de 9, ce qui indique généralement une situation financière très saine.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.