EPR Properties (NYSE: EPR) a présenté un premier trimestre 2024 robuste, marqué par une stratégie d'investissement solide et un portefeuille expérientiel diversifié. Le PDG Greg Silvers et les cadres supérieurs ont souligné la santé financière de la société, en mettant l'accent sur des investissements disciplinés et la stabilité de l'activité d'exploitation des salles de cinéma. La société a déclaré des fonds d'exploitation (FFO) ajustés à 1,13 $ par action et des fonds d'exploitation ajustés (AFFO) à 1,12 $ par action. Le revenu total a atteint 167,2 millions de dollars, malgré une baisse des revenus locatifs. EPR Properties reste attaché à une stratégie d'investissement disciplinée et maintient ses prévisions pour l'année.
Principaux enseignements
- EPR Properties a déclaré un FFO ajusté à 1,13 $ par action et un AFFO à 1,12 $ par action pour le T1 2024.
- Les investissements totaux de la société s'élèvent à 6,9 milliards de dollars, avec des propriétés louées à 99% et des niveaux de couverture élevés.
- Les prévisions de 8 à 8,4 milliards de dollars de recettes brutes pour 2024 ont été réaffirmées.
- Les prévisions de dépenses d'investissement pour 2024 sont maintenues entre 200 et 300 millions de dollars.
- La fourchette des prévisions de cession pour 2024 se situe entre 50 et 75 millions de dollars.
- EPR Properties a étendu ses relations avec des partenaires clés, comme Andretti Karting, et a conclu de nouveaux contrats de construction sur mesure.
Perspectives de la société
- EPR Properties prévoit de poursuivre des investissements disciplinés, financés par la trésorerie, les opérations, les cessions et les facilités de crédit.
- La société se concentre sur le renforcement de son portefeuille expérientiel, avec des résultats positifs dans les segments de l'éducation, de la restauration et des loisirs, de la remise en forme et du ski.
- EPR Properties a engagé environ 220 millions de dollars pour des projets de développement et de réaménagement.
Faits marquants baissiers
- Les revenus locatifs ont diminué au premier trimestre.
- Le portefeuille de théâtres est une variable importante dans les prévisions de loyer en pourcentage de la société.
- Les inquiétudes concernant les dépenses de consommation sont courantes, bien qu'elles n'aient pas encore eu d'impact sur les chiffres de la société.
Faits marquants
- La société s'est montrée confiante dans le rebond du secteur des salles de cinéma et dans la coexistence des services de diffusion en continu.
- Les bilans solides des principaux opérateurs laissent présager une reprise du marché.
- Les prochaines sorties de films devraient avoir un impact positif sur les objectifs de recettes.
Manquements
- La société n'a pas fourni de détails spécifiques sur la baisse des revenus de location.
Points forts des questions-réponses
- La stratégie d'investissement de la société comprend l'expansion des marchés verticaux et l'assurance d'une croissance future par le biais d'accords avec les locataires.
- Il y a de l'optimisme quant au pourcentage de loyer au troisième trimestre basé sur la performance du box-office.
- L'engagement de Topgolf à rafraîchir les sites est considéré comme un développement positif.
En résumé, EPR Properties navigue sur le marché actuel avec une approche stratégique, en équilibrant les dépenses d'investissement avec les opportunités de croissance. La performance de la société au premier trimestre 2024 donne un ton positif pour le reste de l'année, même si elle reste prudente quant aux facteurs macroéconomiques et aux tendances des dépenses de consommation.
Perspectives InvestingPro
EPR Properties a fait preuve de résilience dans sa performance du T1 2024, soutenue par une stratégie d'investissement solide et un portefeuille diversifié. Les données et les conseils d'InvestingPro témoignent de l'engagement de la société en faveur d'investissements disciplinés et de ses perspectives optimistes en matière d'exploitation de salles de cinéma.
Les données d'InvestingPro soulignent la solidité des paramètres financiers de la société, avec une marge bénéficiaire brute pour les douze derniers mois, au premier trimestre 2024, qui atteint le niveau impressionnant de 91,61%. Cela indique une opération très efficace avec une forte capacité à conserver les bénéfices après le coût des marchandises vendues. En outre, le rendement du dividende de la société, selon les dernières données, s'élève à un niveau substantiel de 8,33%, ce qui montre l'engagement d'EPR à retourner de la valeur aux actionnaires, qui a été maintenu pendant 28 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro révèlent également qu'EPR Properties se négocie à un faible multiple de valorisation de l'EBITDA, ce qui pourrait suggérer que les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de la société sont sous-évalués par rapport à sa capitalisation boursière de 3,18 milliards de dollars. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, malgré les inquiétudes liées à une éventuelle baisse des ventes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.