AXT, Inc. (AXTI), l'un des principaux développeurs de substrats de semi-conducteurs composés, a annoncé un bon début pour 2024 avec une augmentation des revenus et des projections optimistes pour le deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires de la société au premier trimestre a augmenté pour atteindre 22,7 millions de dollars, contre 20,4 millions de dollars au trimestre précédent et 19,4 millions de dollars l'année précédente.
La croissance a été particulièrement marquée dans les applications de phosphure d'indium et de phosphure de gallium, tandis que la demande de substrats de germanium a montré des signes de reprise. AXT s'attend à ce que le chiffre d'affaires du deuxième trimestre se situe entre 25,5 et 27,5 millions de dollars, bien qu'elle anticipe une perte nette par action non GAAP de 0,03 à 0,05 dollar.
Principaux enseignements
- Les revenus d'AXT pour le T1 2024 ont augmenté pour atteindre 22,7 millions de dollars, avec une croissance significative des revenus du phosphure d'indium et du phosphure de gallium.
- La société s'attend à ce que les revenus du deuxième trimestre se situent entre 25,5 et 27,5 millions de dollars.
- La perte nette par action non GAAP devrait se situer entre 0,03 $ et 0,05 $ pour le deuxième trimestre.
- La demande de substrats en germanium se redresse, les ventes ayant augmenté de 25 % au premier trimestre.
- L'entreprise est optimiste quant aux opportunités de croissance sur les marchés de l'IA et des centres de données.
Perspectives de l'entreprise
- AXT vise à atteindre le seuil de rentabilité d'ici la fin de l'année ou le début de l'année prochaine.
- Le chiffre d'affaires trimestriel devrait se situer entre 28 et 30 millions de dollars, avec des marges brutes d'environ 28 %.
- Si l'introduction en bourse n'a pas lieu, la société étudie les possibilités d'attirer d'autres investisseurs dans ses coentreprises.
Faits marquants baissiers
- La société a déclaré une perte nette par action non GAAP et prévoit une perte nette continue au 2ème trimestre.
- Les ventes de matières premières de la société ont diminué en raison de l'augmentation de la consommation de sa coentreprise consolidée.
Faits marquants haussiers
- Le secteur du phosphure d'indium a représenté environ 20 % des activités de la société au cours du dernier trimestre.
- AXT a enregistré une croissance des ventes de phosphure d'indium au premier trimestre, grâce à de nouveaux clients dans le secteur de l'intelligence artificielle.
- La société est confiante dans sa capacité à répondre à l'augmentation des commandes et s'attend à une forte croissance des applications de l'arséniure de gallium.
Manque à gagner
- La société n'a pas fourni d'informations spécifiques sur la part de marché du phosphure d'indium sur le marché de l'IA.
- AXT travaille sur les stocks excédentaires, qui devraient se résorber d'ici le quatrième trimestre 2024 ou le début de 2025.
Points forts des questions-réponses
- Morris Young a souligné l'évolution de la demande de plaquettes de phosphure d'indium semi-isolantes utilisées dans les détecteurs et les applications électroniques.
- L'entreprise peut produire 3 à 5 fois son volume de commandes actuel, et potentiellement 10 fois avec des installations agrandies.
- AXT a l'intention de réduire ses stocks de 10 millions de dollars et prévoit des réunions d'examen des stocks en Chine une fois que les restrictions de voyage seront levées.
Les performances du premier trimestre d'AXT et les déclarations prospectives reflètent une entreprise qui navigue dans les défis du marché des semi-conducteurs tout en capitalisant sur les opportunités émergentes dans les marchés de l'IA et des centres de données. Avec des plans pour assister à la Northland Security Growth Conference, AXT cherche activement à s'engager avec des investisseurs et des partenaires industriels pour discuter de sa stratégie et de son potentiel de croissance.
Perspectives InvestingPro
AXT, Inc. (ticker : AXTI) a affiché une performance remarquable sur le marché boursier, les données d'InvestingPro révélant un rendement de 20,79% au cours de la dernière semaine et un rendement total impressionnant de 59,13% au cours des six derniers mois. L'action de la société a été soutenue par des rendements élevés, gagnant 48,18% au cours des trois derniers mois et 52,5% depuis le début de l'année en 2024.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'AXTI a connu une forte volatilité des prix, ce qui pourrait être une considération importante pour les investisseurs qui recherchent à la fois des opportunités de croissance et ceux qui se méfient des fluctuations du marché. Les analystes prévoient également une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui correspond aux prévisions de revenus optimistes de la société pour le deuxième trimestre.
Cependant, il est important de noter que les analystes ne prévoient pas que la société soit rentable cette année, et AXTI n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Cela se reflète dans le ratio C/B ajusté de -9,39, qui indique que le marché a fixé le prix de l'action en tablant sur une croissance future des bénéfices pour compenser les pertes actuelles. La marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 18,09 % pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui souligne les défis auxquels elle est confrontée pour maintenir sa rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.