Ares Management Corporation (NYSE: ARES) a fait état d'un solide début d'année lors de son appel à résultats du premier trimestre le 2 mai 2024. Le gestionnaire mondial d'investissements alternatifs a annoncé des augmentations significatives des actifs sous gestion (AUM), des revenus liés aux frais et des capitaux bruts levés.
Avec une croissance de 19 % des actifs sous gestion, qui atteignent 428 milliards de dollars, et une augmentation de 18 % des revenus liés aux frais, Ares Management a souligné sa solide performance financière et son positionnement stratégique pour une expansion continue. La société a également déclaré un dividende de 0,93 $ par action pour le deuxième trimestre, soit une augmentation de 21 % par rapport à l'année précédente, ce qui témoigne de sa confiance dans ses activités et ses perspectives d'avenir.
Principaux enseignements
- Les actifs sous gestion d'Ares Management ont augmenté de 19 % pour atteindre 428 milliards de dollars.
- Les revenus liés aux frais ont augmenté de 18 %.
- La société a levé plus de 17 milliards de dollars de capital brut.
- Un dividende de 0,93 $ par action a été déclaré pour le deuxième trimestre, soit une augmentation de 21 % par rapport à l'année précédente.
- Ares Management prévoit de lancer plus de 35 nouveaux fonds dans le cadre de diverses stratégies d'investissement.
- La société a fait état d'une activité de déploiement brute de 18,6 milliards de dollars, soit une augmentation de 52 %.
- Michael Arougheti, PDG d'Ares, s'est dit confiant dans la croissance de la part de marché de la société et dans ses capacités de collecte de fonds.
Perspectives de la société
- Ares Management prévoit de lancer plus de 35 fonds cette année, notamment dans des secteurs tels que le crédit privé et l'immobilier.
- La société s'attend à une amélioration du marché des fusions et acquisitions, en raison d'une demande latente.
- Le modèle d'entreprise d'Ares Management, qui ne comporte que peu d'actifs, devrait permettre une croissance régulière des bénéfices avec une exposition limitée à la volatilité du marché.
Faits marquants baissiers
- L'activité de transaction a été modérée, ce qui a entraîné un resserrement des écarts dans les prêts directs.
- La dépendance à l'égard des investisseurs particuliers est considérée comme un défi en raison de leurs décisions d'allocation.
Points forts positifs
- Ares Management a été actif dans le déploiement de capitaux, avec des investissements importants dans le crédit direct et le crédit alternatif aux États-Unis et en Europe.
- La société renforce sa présence dans l'infrastructure numérique et la dette immobilière, des domaines où les besoins en capitaux sont importants.
- La pratique des solutions d'assurance d'Ares Management devrait atteindre 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici à la fin de 2025.
Manquements
- Il n'y a pas eu de ratés spécifiques signalés lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Arougheti a évoqué l'évolution de la dynamique de l'offre et de la demande dans le secteur des prêts directs et la capacité de la société à défendre et à développer son portefeuille.
- Il a également abordé la question de l'évolution des hurdle rates à la lumière de l'augmentation des taux sans risque, indiquant que la structure actuelle du marché reste efficace.
Ares Management Corporation reste optimiste quant à sa capacité à capitaliser sur les opportunités de croissance à travers ses stratégies d'investissement diversifiées. Les solides résultats financiers de la société et son approche proactive en matière de lancement de fonds et de déploiement de capital la placent dans une position favorable pour l'avenir. S'adressant à la fois aux investisseurs institutionnels et aux particuliers, Ares Management continue de naviguer dans un paysage financier en constante évolution avec une grande agilité stratégique.
Perspectives InvestingPro
Ares Management Corporation (NYSE: ARES) a démontré une solide performance financière au premier trimestre 2024, et la plateforme InvestingPro offre des perspectives supplémentaires qui pourraient intéresser les investisseurs. Selon les données en temps réel, Ares a une capitalisation boursière de 41,68 milliards de dollars et se négocie à un ratio C/B de 54,58, ce qui est élevé par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Cela se traduit par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, qui s'élève à 71,28.
Les revenus de la société ont augmenté de 18,87% au cours des douze derniers mois au T4 2023, ce qui indique une santé financière robuste et une forte capacité à générer des revenus. En outre, le rendement du dividende d'Ares Management à la date indiquée est de 2,76%, et il a connu une croissance significative du dividende de 52,46% au cours des douze derniers mois à compter du T4 2023.
Les conseils d'InvestingPro pour Ares soulignent que la société a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, ce qui peut indiquer un engagement fort à retourner de la valeur aux actionnaires. En outre, Ares se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un cours à 96,53% de ce plus haut, ce qui suggère la confiance des investisseurs dans les performances et les perspectives futures de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.