NEW YORK - AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT), une société d'investissement immobilier, a annoncé le prix d'une offre publique de 30 millions de dollars de billets de premier rang échéant en 2029, avec une option pour les preneurs fermes d'acheter 4,5 millions de dollars supplémentaires pour couvrir les attributions excédentaires. L'offre devrait être clôturée le 26 janvier 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
La société a l'intention de coter ces obligations de premier rang à 9,5 % à la Bourse de New York sous le symbole "MITN", sous réserve d'approbation. La négociation devrait commencer dans les 30 jours suivant l'émission. Egan-Jones Ratings Company a attribué la note BBB- aux obligations.
Le produit de la vente est destiné aux besoins généraux de l'entreprise, notamment à l'acquisition d'investissements résidentiels et de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (Agency RMBS) dans le cadre des directives d'investissement de l'entreprise et au maintien de sa qualification en tant que FPI. Les fonds peuvent également être utilisés pour le fonds de roulement et le remboursement des dettes existantes, telles qu'une partie des obligations convertibles de premier rang à 6,75 % venant à échéance en 2024.
Ces obligations de premier rang non garanties paieront des intérêts trimestriels à partir du 15 mai 2024 et arriveront à échéance le 15 février 2029. La société se réserve le droit de racheter les obligations, en tout ou en partie, à tout moment à partir du 15 février 2026.
Les co-chefs de file de l'offre sont Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. et Piper Sandler & Co. L'offre sera réalisée dans le cadre de la déclaration d'enregistrement préalable de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Perspectives InvestingPro
Alors que AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT) se prépare à son offre publique de billets de premier rang, les investisseurs peuvent être intéressés par les récentes mesures de performance et les analyses d'experts. Selon les données d'InvestingPro, MITT a une capitalisation boursière de 186,62 millions de dollars et se négocie à un ratio C/B de 11,24, ce qui suggère un titre potentiellement sous-évalué si l'on considère la croissance de ses bénéfices à court terme. La croissance du chiffre d'affaires de la société a été impressionnante, avec une augmentation stupéfiante de 1934,36% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2023.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction et l'attente d'une croissance du revenu net cette année pourraient être un signe de confiance dans les perspectives de la société. De plus, le fait que les analystes aient revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir et que l'action ait enregistré une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 28,66%, pourrait intéresser les investisseurs potentiels. Il convient de noter que MITT a maintenu ses paiements de dividendes pendant 13 années consécutives, offrant actuellement un rendement de 3,25 %.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les prévisions de MITT, InvestingPro offre des conseils et des analyses supplémentaires. Les abonnés peuvent accéder à une multitude d'informations, notamment le fait que les liquidités de MITT dépassent les obligations à court terme et que la société devrait être rentable cette année. L'abonnement à InvestingPro fait actuellement l'objet d'une vente spéciale pour le Nouvel An, et les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction allant jusqu'à 50 %. De plus, utilisez le code de coupon SFY24 pour une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement InvestingPro+ de 2 ans, ou SFY241 pour une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement d'un an. Pour une compréhension complète du potentiel d'investissement de MITT, considérez les 11 conseils supplémentaires listés sur InvestingPro.
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