WOOD DALE, Ill. - AAR Corp (NYSE: AIR), l'un des principaux fournisseurs de services d'aviation, a annoncé aujourd'hui son intention d'offrir 500 millions de dollars de billets de premier rang échéant en 2029 par l'entremise de sa filiale, AAR Escrow Issuer, LLC. La réalisation de l'offre est soumise aux conditions du marché et à d'autres facteurs.
Le produit de cette offre est destiné à financer en partie l'acquisition par AAR de l'activité Product Support de Triumph Group (NYSE: TGI). Pour faciliter le reste de l'achat, AAR a l'intention de modifier sa facilité de crédit renouvelable existante, augmentant ses engagements de prêt de 620 millions de dollars à au moins 795 millions de dollars. La société utilisera également les liquidités disponibles et des emprunts supplémentaires dans le cadre de la facilité de crédit modifiée pour couvrir les coûts d'acquisition.
Si l'offre de billets est conclue avant que l'acquisition ne soit finalisée, les fonds seront bloqués pour les détenteurs de billets jusqu'à ce que les conditions de clôture de l'acquisition soient remplies. Dans ce cas, les obligations sont soumises à un remboursement obligatoire spécial si l'acquisition n'est pas conclue. Toutefois, si l'offre et l'acquisition sont conclues simultanément, cet accord de séquestre ne s'appliquera pas.
Avant la réalisation de l'acquisition, les obligations seront sous l'entière responsabilité de l'émetteur séquestre. Après l'acquisition, l'Escrow Issuer fusionnera avec AAR Corp, qui assumera alors les obligations des billets, avec les garanties des filiales de la société impliquées dans la facilité de crédit.
Les obligations et leurs garanties ne seront pas enregistrées publiquement et ne seront proposées qu'à des acheteurs institutionnels qualifiés et à certaines personnes non américaines, conformément aux réglementations spécifiques en matière de valeurs mobilières.
Cette opération intervient alors qu'AAR continue d'étendre sa présence mondiale dans le secteur des solutions pour le marché secondaire de l'aérospatiale et de la défense. La société a averti que ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives et que les résultats réels pourraient différer matériellement de ceux anticipés en raison de divers risques et incertitudes.
Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse d'AAR Corp.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.